Američka banka Lehman Brothers: priča o uspjehu, kolaps i zanimljivosti

Lehman Brothers su američki bankari, osnivači jednog od vodećih investicijskih projekata u SAD-u. Stečaj njihovog poduzeća označio je početak sljedećeg kruga globalne financijske krize.

Kako je bilo

Priča o njihovom uspjehu započela je sredinom XIX. Stoljeća. Nakon što su se preselili iz Njemačke u Sjedinjene Države, braća su otvorila malu trgovinu u provinciji Montgomery. Posao je dobro poslovao, pa se nakon šest godina cijela obitelj Lehman preselila na sjevernoamerički kontinent.

U to je vrijeme američko gospodarstvo samo ustajalo. Stoga lokalno stanovništvo nije uvijek imalo papirni novac. Naseljenici su platili za vlastitu proizvodnju. U zamjenu za sol, šećer i brašno, kolonisti su ponudili pamuk. Dalekovidna braća nisu odbila surađivati ​​sa siromašnim zemljoradnicima. Istina, morali su samostalno procijeniti nastale poljoprivredne proizvode. Dakle, ideja o stvaranju robne razmjene.

Do građanskog rata, koji je južne i sjeverne teritorije podijelio na dva suprotstavljena tabora, poslovanje obitelji Lehman bilo je lokalno. Na kraju dugog sukoba, jug Sjedinjenih Država bio je na rubu propasti. Lehman je morao pronaći nove načine zarađivanja. Braća su skrenula pozornost na sjever, otvarajući predstavništvo u New Yorku. Godine 1867. imigranti iz Njemačke izdali su obveznice, uz pomoć kojih su uspjeli privući čvrste financijske tokove za razvoj svoje rodne Alabame.

evolucija

Ovaj se trenutak s pravom može smatrati kobnim. Bio je početak formiranja bankarskih aktivnosti braće Lehman. Ali pravi financijski i investicijski centar Lehman Brothersa u Sjevernoj Americi bit će mnogo kasnije. Krajem XIX. Stoljeća organizacija je služila kao primitivna robna razmjena. Njezini zaposlenici kupovali su i prodavali pamuk i druge proizvode poljoprivrednika i susjednih država Alabame.

Tijekom tog razdoblja u SAD-u je došlo do brzog razvoja željezničkog prometa. To je omogućilo zemlji da se povuče iz statusa agrarne sile i postane industrijska država. Oko izgradnje željeznice kuhali su se burne financijske aktivnosti. Tvrtke su kupovale i prodavale obveznice. Braća Leman također su se pridružili ovom procesu. Postali su puni sudionici burze u New Yorku. Godine 1906. tvrtku Lehman Brothers predvodio je sin Emmanuela Lehmanna. Počeo je novi korak u povijesti tvrtke.

partneri

Nasljednik obitelji njemačkih imigranata počeo je blisko surađivati ​​s Henryjem Goldmanom. Njegovo se ime nalazi među osnivačima Goldman Sachs banke. Zajedno su uredili izdavanje raznih vrijednosnih papira, što je financijskim institucijama donijelo ogromne profite. Lehman Brothers prodavao je dionice tako dobro poznatih američkih trgovaca i diskonta kao May Department, Sears, Woolworth.

Godine 1920. najmlađem sinu Emmanuela Lehmanna bilo je dopušteno voditi tvrtku. S njim je tvrtka dostigla vrhunac. On vodi investicijski fond više od četrdeset godina. Kada je bio banka, on je zastupao svoje usluge ne samo na tržištima dionica i roba u Sjevernoj Americi, nego je također sudjelovao u savjetovanju partnera.

inovacije

Uspjeh banke Lehman Brothers filmske tvrtke Paramount Pictures i 20 Century Fox. Banka je najprije skrenula pozornost na profitabilnost sektora zabave i aktivno ulagala u cirkuske i kazališne studije. Njegov konzultant uspio je spojiti u jednu mrežu oko 700 različitih cirkusa, stvarajući pola milijuna mjesta.

Možda rizici Lehman Brothersa nikada ne bi bili opravdani ako jedan od najbližih rođaka obitelji Lehman nije otišao u politiku. Uspio je postati suradnik Franklina Roosevelta, koji je služio kao svojevrsni jamac financijske sigurnosti i stabilnosti korporacije. Kasnije je uspješni Herbert Lehmann uspio postati gradonačelnik New Yorka. Banka je pokrila novi val kupaca. Svatko je shvatio da takav profitabilni afinitet uprave investicijskog centra obećava pristojne dividende.

Upotrijebivši sve svoje srodstvo, rukovodstvo je tražilo potpisivanje vladinih ugovora. U to vrijeme, nagrade djelatnika Lehman Brothersa dosegle su nevjerojatne iznose. Tvrtka je ušla na međunarodno tržište.

trijumf

Sljedeća prekretnica u razvoju Leman Brothers banke započela je nakon prodaje kontrolnog udjela u American Expressu. Do tog trenutka korporacijom su upravljali samo bliski srodnici osnivača tvrtke. Krajem devedesetih godina dvadesetog stoljeća financijska institucija ponovno je pokazala nevjerojatnu dobit. Počeo je novi krug u njegovom razvoju. Njegova je dobit bila u milijardama.

Stvari u banci su se popele uzbrdo. Nitko od upravitelja nije ni pomislio da će vrlo brzo morati podnijeti zahtjev za stečaj Lehman Brothers. Novac je uložen u svjesno rizična poduzeća. Uzet je veliki broj hipotekarnih kredita. Korporacija se godišnje priznaje kao najbolji trgovac na Londonskoj burzi. Čini se da nema razloga za brigu.

Dobit Lehman Brothersa u 2006. godini premašila je četiri milijarde i povećala se za 22%. No, ljeto 2007 radikalno promijenio život bankara Lehman.

Hipotekarna kriza

Prvi znakovi budućeg kolapsa tržišta kreditiranja nekretnina u SAD-u bili su vidljivi početkom 2007. godine. Ali nisu ih svi mogli vidjeti. U lipnju je pogodila prava oluja. Ne samo najbolji komercijalni i stambeni objekti u zemlji, već i čitave četvrti, pa čak i gradovi bili su ponuđeni na prodaju. Prodavači su bili more, ali kupci su nestali. Hipotekarne obveznice su izgubile početnu vrijednost, pretvarajući se u papirno smeće.

Kraj carstva

Uživajući u izračunu dobiti početkom 2007. godine i uživajući u konačnim bonusima, menadžeri nisu primijetili nove trendove na američkom tržištu hipoteka. To je bila njihova fatalna pogreška, koja je dovela do kolapsa Lehman Brothersa. Već u kolovozu izvršena su masovna otpuštanja. Naknadu je primilo 1.200 zaposlenika relevantnih odjela banke.

Menadžeri, shvaćajući ozbiljnost situacije, počeli su aktivno tražiti kupce. Bili su spremni prodati Lehman Brothers po dio, ali nijedan od velikih igrača nije pristao na dogovor. Bankari su odbili lokalni poduzetnici, trgovci iz Europe, pa čak i Južne Koreje i Japana. Stalno snižavanje rejtinga Lehman Brothersa donijelo je samo propast banke Lehman Brothers.

zalazak sunca

U rujnu 2007. dionice banke bile su jeftinije od ukrajinskih financijskih korporacija. Klizište se nastavilo. Nije pomoglo ostavku vodećih menadžera poduzeća. Izložena krajem kolovoza, imovina i materijalna imovina Lehman Brothersa nisu uspjeli prikupiti potrebne iznose. Bilo je moguće prodati nekretnine i imovinu, ali vrijednosni papiri nisu bili potrebni.

Shvativši da više nema alternative, uprava banke započela je pregovore s državom. U Sjedinjenim Američkim Državama postoje presedani kada su nacionalizirane velike propale tvrtke. Podrška vlasti mogla bi biti izlaz iz trenutne situacije, ali kongresmeni i predsjednik nisu pružili pomoć financijerima koji su potonuli u dugovima. Kažu da su vlasnici banaka sumnjali da će ih američka vlada odbiti, pa su iskoristili sva sredstva za prenošenje izgorjelog poduzeća u druge ruke.

Zanimljivosti

Službeni datum završetka povijesti Lehman Brothersa je 15. rujna 2008. Na ovaj dan, vlasnici kontrolnog udjela u banci žalili su se sudu na izjavu o stečaju. Vrijednost imovine tvrtke odmah se smanjila za deset puta. Dana 16. rujna korporacija je bila vredna samo 250 milijuna.

Na aukciji Sotheby'sa 2010. godine izložena je jedinstvena zbirka umjetnina u vlasništvu banke Leman Brothers. Očekivana vrijednost parcele bila je 3.000.000, a prodana su djela Garyja Humea, Luciena Michaela Freuda i drugih slika suvremenih umjetnika.

Događaji koji su se odvijali oko stečaja tvrtke činili su osnovu filma „Limit rizika“, koji je snimljen 2011. godine. Tijekom stečajnog postupka predstavnici tvrtke Lehman Brothers platili su odvjetnicima i odvjetnicima više od tri milijarde.

Kao dio istrage o stečaju financijske institucije, otkriven je ruski trag. Rečeno je da je petina ukupnog bogatstva Leonida Nevzlina, bivšeg dioničara naftne tvrtke Yukos, ostala na računima Lehman Brothersa. Postoje dokazi da je Timerbulat Karimov, zet, bio uključen u aktivnosti banke. Igor Sechin. Jedan od osnivača VTB Capital fonda započeo je svoju karijeru u uredu Lehman Brothers, koji se nalazi u Londonu.

Postoje mnoge slične činjenice. Neke od njih su povezane s kriminalnim pričama. Dakle, Peter Gavami, bivši zaposlenik tvrtke Lehman Brothers u stečaju, uhićene su od strane američkih agencija za provedbu zakona zbog sumnje u prijevaru vrijednosnim papirima.