Valutna tržišta: sudionici, analiza, razvoj, regulacija

Postoje tržišta za vrijednosne papire, intelektualno vlasništvo, materijalna dobra potrošnje. No, najpopularniji u svijetu su valutna tržišta - međunarodna, nacionalna, regionalna. U članku ćemo se upoznati s konceptom, definirati posebnosti tih tržišta, razmotriti njihove sudionike. Saznali smo koje su razmjene valuta, upoznajte se s trenutnom situacijom na ovom području.

Što je ovo?

Devizno tržište je poseban sustav odnosa u pogledu stjecanja i prodaje deviza, kao i usklađivanje interesa njegovih prodavača i kupaca. Ovdje se, pod utjecajem opće ponude i potražnje, formira tečaj.

Ako promatrate valutno tržište s organizacijskog položaja, možete oblikovati drugačiju definiciju. Riječ je o kompleksu svih modernih računalnih i informacijskih tehnologija koje omogućuju neprekidnu razmjenu valuta na međunarodnoj, nacionalnoj i regionalnoj razini.

Pozadina razvoja

Zašto se pojavilo tržište valuta? Zašto se u modernom vremenu razvija i razvija? To uzrokuje cijeli niz preduvjeta:

• Produbljivanje gospodarskih veza između država svijeta.
• Povećanje koncentracije i jačanje specijalizacije bankarskog kapitala.
• Razvoj odgovarajućih odnosa između banaka različitih država.
• Stvaranje globalnog monetarnog sustava.
• Popularnost različitih kreditnih sustava za aktivan rad međunarodnih plaćanja.
• Otkazivanje u mnogim zemljama svijeta valutnih ograničenja.

Glavne funkcije

Važno je odrediti osnovne funkcije monetarnog i financijskog tržišta. Ovo je sljedeće:

• Provedba deviznih međunarodnih plaćanja.
• Utjecaj na cjelokupni razvoj sustava monetarnog svijeta.
• Osiguravanje odnosa između globalnog kreditnog i deviznog tržišta.
• Prilagodba tečaja.
• Ostvarivanje profita od strane izravnih sudionika na tržištu.
• Provođenje posebne politike koja ima za cilj reguliranje valutnih odnosa.

Svjetsko i nacionalno tržište

Globalno valutno tržište zapravo je zbirka nacionalnih. Potonje se na ovaj ili onaj način ujedinjuje u zajednički globalni sustav.

Obujam i priroda valutnih transakcija, broj korištenih valuta dijeli takva tržišta na globalne, nacionalne i regionalne. Razlikujemo njihove karakteristike:

• Svijet. Postoje transakcije s valutama koje su široko primjenjive u globalnom platnom prometu. Svjetska valutna tržišta ponovno su koncentrirana u financijskim centrima globalnog značaja. Nalaze se u SAD-u i zapadnoj Europi, na Srednjem i Dalekom istoku, u jugoistočnoj Aziji. Najvažniji utjecaj na regulaciju valutnog tržišta imaju tri centra - u Tokiju, Londonu i New Yorku. Ako pogledamo brojke, vidjet ćemo sljedeće: 40% globalnog valutnog prometa pada na londonsko tržište, 40% na američko tržište, 20% na japansko tržište.
• Nacionalna. Takvo tržište na kojem se odvijaju transakcije s određenim valutama. Obično stvorena kako bi služila valutnim potrebama jedne države.
• Regionalna. Ponude se vrše samo s određenom konvertibilnom valutom.

Međunarodno tržište

Istaknimo i brojne značajke koje razlikuju međunarodno tržište valuta:

• Likvidnost. Ogromna ponuda novca svakodnevno prolazi kroz ovo tržište. Ovdje je moguće otvoriti / zatvoriti poziciju bilo kojeg volumena u trenutnoj kotaciji.
• Raspoloživost. Međunarodne valutne transakcije na takvim tržištima odvijaju se 24 sata dnevno.
• Fleksibilna regulacija organizacijskog sustava. Pozicija se može otvoriti na zahtjev investitora na određeno razdoblje, što vam omogućuje planiranje poslovnih aktivnosti unutar vremenskog okvira.
• Niska cijena. Na takvim tržištima nisu potrebni visoki troškovi provizije. Osim ako, naravno, ne uzmemo u obzir prirodnu tržišnu razliku između vrijednosti kupnje i vrijednosti prodaje, koju banka predaje trgovcu.
• Internacionalizacija poslovanja i ekonomije. Posljednjih desetljeća konkurencija za širenje tržišta povećala se na poslovnom tržištu. Na situaciju utječe i pojava tržišne ekonomije u bivšim socijalističkim državama. Aktivno su uključeni u međunarodni sustav monetarnih odnosa. Sve to u konačnici pridonosi popularnosti deviznog trgovanja, pojavi novih vrsta transakcija u tom području, te povećanju ukupnog obujma transakcija na deviznim tržištima.
• Razvoj komunikacija. To se odnosi na uvođenje sustava trgovanja i online trgovanja, koji su radikalno promijenili trgovanje valutama. Njegov volumen se povećava zbog praktičnosti, sigurnosti, učinkovitosti sustava za trgovanje.
• Raširena upotreba moderne računalne tehnologije.
• Jedinstvena tehnika valutnih transakcija.
• Široko rasprostranjeno osiguranje kreditnog i valutnog rizika.

Ključni članovi

Razmotrite sada sudionike tržišta valuta. Glavne su ovdje različite vrste financijskih institucija, banaka, brokera i brokerskih društava, burzi valuta, međunarodnih bankarskih i valutnih institucija.

Konvencionalno, sudionici na međunarodnom tržištu valuta mogu pripadati jednoj od tri skupine:

• Prva grupa obavlja poslove na tržištu ne samo u vlastite svrhe, već iu interesu kupaca. Ti sudionici rade izravno na tržištu, dolaze u kontakt jedni s drugima ili djeluju preko posrednika. Kategorija tradicionalno uključuje središnje banke država, poslovne banke i druge vrste financijskih institucija.
• Druga skupina je specijalizirana trgovačka i brokerska organizacija. Oni ne samo da provode vlastite transakcije valuta, već i pružaju usluge informiranja i posredovanja.
• Treću skupinu čine brojne nebankarske financijske institucije, kao i fizičke i pravne osobe. Glavna značajka kategorije je: oni ne provode valutne operacije osobno, već koriste usluge banaka kako bi ostvarili svoje ciljeve. Među takvim nebankarskim institucijama na deviznom tržištu su: hedge fondovi, investicijske korporacije, mirovinski fondovi, osiguravajuća društva.

Sada ćemo detaljnije predstaviti neke tržišne sudionike, najaviti njihove karakteristike, izuzetne značajke.

Središnje banke

Uloga središnjih banaka na deviznom tržištu iznimno je važna. Ovdje zauzimaju dominantan strateški položaj. Njih karakterizira i značajan utjecaj na razvoj globalnih valutnih odnosa.

Glavna zadaća središnje banke je da provodi monetarnu politiku vlade svoje države. I ona (monetarna politika zemlje) ovisi o ekonomskoj i političkoj situaciji, ne samo u određenoj državi, već i širom svijeta.

Poslovne banke

Analiza deviznog tržišta pokazuje da vođenje većine deviznih operacija (i konverzija i kredit, depozit) pada na poslovne banke. Štoviše, te institucije ne samo da zadovoljavaju zahtjeve svojih klijenata. Često obavljaju poslove na deviznim tržištima kako bi ostvarili vlastite ciljeve, koristeći vlastita sredstva.

Najveći utjecaj ovdje imaju međunarodni bankarski sustavi, za koje dnevni promet od milijardu dolara uopće nije rekord. Ova kategorija uključuje sljedeće organizacije:

• Citibank.
• Deutsche Bank.
• Chase Manhattan Bank.
• Barclays Bank.
• Standard Chartered Bank.
• Union Bank of Switzerland.

Sve te bankarske institucije ujedinjuje činjenica da su u mogućnosti utjecati na razvoj deviznog tržišta. Količine njihovih transakcija toliko su velike da čak dovode i do promjene globalnog tečaja.

Mjenjačnica

U mnogim svjetskim državama djeluju burze valuta. Ove institucije obavljaju tri važne funkcije:

• Provođenje mjenjačnice za pravne. osoba.
• Formiranje tečaja države.
• Mobilizacija besplatnih financijskih sredstava.

Danas možete koristiti usluge razmjene valuta 24 sata dnevno. To dugujemo suvremenom razvoju telekomunikacijskih tehnologija. Stoga, većina vodećih svjetskih financijskih institucija koristi svoje usluge 24 sata dnevno - samostalno ili putem posrednika.

Među najvećim svjetskim burzama valuta tradicionalno se ističu:

• London.
• Tokio.
• New York.

Ako se okrenemo valutnom tržištu Rusije, tada će u našoj državi najvažniji biti MICEX - Međunarodna moskovska nebankarska razmjena. Centralna banka Ruske federacije od 1992. godine određuje službenu stopu rublje na temelju rezultata trgovanja valutama na MICEX-u. Danas je uveden elektronički sustav. To omogućuje bankama da planiraju transakcije na širokom "rasponu" valuta na moskovskoj burzi u bilo koje prikladno vrijeme.

Vanjska trgovina

To su tvrtke koje su aktivno uključene u međunarodnu trgovinu. Tijekom svojih aktivnosti aktivni su potražnja za stranom valutom (uvoznici) i njezinom ponudom (izvoznicima). Osim toga, ulažu se i privlače besplatne financijske uštede u kratkoročnim depozitima, koji se mogu denominirati u različitim valutama.

Također, tvrtke koje se bave vanjskom trgovinom karakterizirane su konverzijskim i depozitnim poslovima izravno na tržištima valuta.

pojedinci

Sudjelovanje pojedinaca u poslovanju na tržištima valuta postalo je rašireno u modernim vremenima. To je olakšano uvođenjem trgovanja marginom u osamdesetim godinama prošlog stoljeća, za koje je korišten utjecaj.

Danas pojedinci mogu uložiti svoj slobodni novac na devizna tržišta, dok ostvaruju dobit koja znatno premašuje standardno plaćanje kamata na bankovne depozite. Takva prilika postala je dostupna kroz stvaranje trgovačkih centara.

Nakon široke primjene virtualnih tehnologija, internetsko trgovanje je dobilo široku popularnost. Danas je moguće napraviti različite valutne transakcije, koje se odnose na informacijski i trgovinski terminal. Moram reći da njegove tvrtke koje se bave pružaju svojim klijentima besplatno.

Osim toga, pojedincima se pružaju različite obrazovne i informacijske usluge. Na primjer, tečajevi obuke o praksi rada na tržištu "Forex".

Devizna tržišta integriraju nacionalne sustave. U modernom svijetu svatko može postati njihov sudionik. Ta su tržišta otvorena ne samo za središnje banke, već i za pojedince. Istodobno, moderne tehnologije omogućuju sklapanje nagodbe, razmjenu valuta bez napuštanja doma.