ETF - što je to? Burzovni fond. Fond kojim se trguje na burzi. Trgovanje na burzi

Ulaganja s minimalnim rizicima s pravom privlače pozornost i početnika i iskusnih trgovaca. Sve ima manu: što je manji rizik, niži je dobit od takvog projekta. ETF - što je to? Taj pojam skriva upravo takav optimalan radni alat, povezan s niskim rizikom i relativno niskom dobiti, ali pokazuje vrlo dobre prinose za situacije kada postoji mogućnost da se na burzu uloži veliki iznos. Sumnjam da ova metoda može biti način za profit? Proučite priču o uspjehu Warrena Buffeta - usput, on još uvijek aktivno koristi burzovni fond.

O čemu govorimo?

ETF - što je to? Skraćenica, kao što je gore navedeno, dekodirana je i ispada da je to takav fond kojim se može trgovati na burzi. Slijedom toga, govorimo o mogućnosti ulaganja novca u povjerljivu imovinu, dionice unutar određenog fonda kojim se trguje na burzi. Tržište koje radi s takvim fondovima ima dvije razine: primarno, sekundarno.

Ključni koncepti

ETF - što je to u jednostavnim uvjetima? To je temelj koji kao sudionici može pozvati određene osobe i dati im široke ovlasti. Od toga počinje izdavanje dionica dionica, razmjena vrijednosnih papira, koja se odvija u skladu sa sastavom fonda. Ako želite, dionice se mogu kupiti za novac. Takve prijevare odnose se na primarni fond. Sudionici koji su uključeni u njih mogu zamijeniti svoje dionice natrag.

Sekundarno tržište jednako je dostupno pojedincima, pravnim osobama. Trgovačke operacije ovdje su iste kao inherentne u uobičajenim dionicama - to je klasična verzija trgovanja dionicama. ETF burzovna sredstva ne uzimaju u obzir koncept "otkupa dionica", "pretplate".

Imovina i instrumenti

Fond kojim se trguje na burzi koristi imovinu burzovnih indeksa, gospodarske sektore, robu povezanu sa sirovinama, novcem i instrumentima koji osiguravaju prihod u određenom iznosu. Kao alate dopušteno je korištenje vrijednosnih papira. Razumijevanje kako ulagati u ETF, možete vidjeti da su mehanizmi slični logici iza koje djeluju investicijski fondovi - investicijski fondovi koji su profitabilni za ulaganje.

Povijest trgovanja

Po prvi put, trgovina na razmjeni ETF-a postala je dostupna onima koji su se zainteresirali prije dvije i pol desetljeća. Prvi temelj u povijesti čovječanstva vidio je svjetlo 1993. godine. Njegova imovina u to vrijeme u dolarima iznosila je 464 milijuna. Fond je pokazao koliko je S & P 500 dinamičan.

Prošlo je sedam godina, a ETF brokeri počeli su pružati usluge na osamnaestak fondova. Šest godina kasnije, ukupno 359 organizacija u svijetu. Činjenica da je trgovanje na burzi profitabilno vidljivo je iz sljedeće činjenice: ukupna aktiva svih postojećih fondova u američkim dolarima u 2008. godini iznosila je čak 500 milijardi. Posljednjih nekoliko godina zabilježeno je veliko zanimanje za ETF, MICEX i ulaganja općenito, uključujući i Rusiju. Isto tako, investitori pokazuju ne samo veliki, već i srednji interes. Razlog tome je što se ETF pokazao učinkovitim u diversifikaciji svog investicijskog portfelja. Postoji više od osamsto fondova različitih razmjera, broj iz godine u godinu samo raste.

Struktura i značajke

ETF - što je to u smislu organizacijskih specifičnosti? Za početak tu je inicijator. To je osoba koja ima određeni iznos i pretvara ga u dionički kapital. Već iz tih sredstava tražit će se prilike za stvaranje strukture fonda. Tipično, to uključuje dionice, razne alate koji čine specifičnosti određenog ETF-a.

U klasičnoj verziji predviđeno je kopiranje nekih burzovnih indeksa, ali identitet ne doseže 100%. Investicijski portfelj je podijeljen, s onoliko dijelova koliko ima dionica. Prema tome, udio može uključivati ​​više sredstava - stotine. To je često način na koji je nacionalna ekonomija zastupljena na burzi.

Razumijemo primjer

ETF - što je više jednostavnih riječi? Da bismo razumjeli, krenimo od početka. Dakle, postoji indeks dionica S & P 500. Sastoji se od 500 dionica. Sve ih izdaju organizacije s visokom kapitalizacijom. Da bi se formirao fond koji razmatramo, koji bi pokazao dinamiku indeksa, potrebno je kupiti dionice upravo onih tvrtki čija je S&P 500. Dionice dionica ići će investitorima koji provode prijevaru na burzi.

Klasifikacija i struktura

ETF na moskovskoj burzi, u SAD-u i drugima može se podijeliti u nekoliko skupina, fokusirajući se na značajke određene organizacije. Općenito priznate kategorije:

• sredstva koja odražavaju dinamičnost gospodarskih sektora;
• odražavajući različita područja rada;
• veza;
• koji imaju polugu koja vam omogućuje stvaranje alata margin trading.

Posljednja opcija uključuje Poluga. Postoje medvjedi, volujski fondovi: prvi se odnosi na inverziju, drugi na samo marginalnu. Obrnuti rad na smanjenju citata alata uključenih u fond. Da biste identificirali fond koji pripada inverznom, možete jednostavno proučiti ime - obično riječ Kratak je obično znak uključenosti u ovu kategoriju.

Neke značajke

S obzirom na obveznicu ETF-a na Moskovskoj burzi, možete vidjeti da svi oni u svom radu koriste takve alate koje karakterizira određeni dohodak. Sredstva u ovoj kategoriji mogu se podijeliti u skupine na temelju sastava vrijednosnih papira. U nekima dominira država, u drugim se koriste općinske, au trećim korporativne. Drugi kriterij koji razlikuje sastav fondova je dospijeće obveznica koje su u njima uključene.

ETF citati nužno razmatraju dinamiku promjena u državnim indeksima. Uz ovaj rad, takva sredstva koja pripadaju kategoriji međunarodnih. Kupuju indekse regija, zemalja. U ovoj je kategoriji posebno popularan iShares MSCI Japan. Kao što ime sugerira, radi s indeksom Japana.

Ali ako se fond bavi svjetskim valutama, onda će ime biti prikladno - valuta. Tipično, kao što je kupnja futures, ključni radni alat - devizni depoziti. Iz rada takvog fonda može se vidjeti kako se mijenja valuta ili košara valuta.

Na kraju, svakako spomenite ETF, koji radi sa sirovinama. Oni koriste odgovarajuće alate uobičajene na razmjeni. Za Ameriku SAD vodi prirodni plin. Iz njegova rada može se vidjeti kolika je cijena plina. No, cijena zlata može se pratiti fluktuacijama američkog fonda SPDR Gold Shares.

Koliko ćemo zaraditi?

Postoji nekoliko pokazatelja koji utječu na profitabilnost. Ključni pojmovi su:

• neto vrijednost imovine;
• Struktura ETF-a;
• promet dionicama;
• strategija upravljanja.

Izgradnjom analize, morate uzeti u obzir sve njih, kao i obratiti pozornost na niz manjih. Naposljetku, društvo za upravljanje preko kojeg komunicira s razmjenom odabire što će biti ETF komisija. To je obično mali iznos, ali investitor ga treba uzeti u obzir ako je potrebno napraviti točan izračun.

Objašnjavamo na prstima

Posljednjih godina postoji velika potražnja za fondovima koji posluju s indeksom S & P 500. Posebno je aktivan SPY fond koji se pridržava politike „Take hold“. Samo u posljednje tri godine prinos se povećao za 71,58%, a ako se provede analiza tijekom petogodišnjeg razdoblja, tada se pokazatelj povećava na 106%. Naime, u tako kratkom vremenskom razdoblju obujam ulaganja udvostručio se.

Nešto niže stope su tipične za obvezničke fondove. Ovdje je TTL među liderima. Njegovo područje djelovanja su američke obveznice već 20 godina. Za godinu je prinos tog fonda iznosio 17%. Vremenski raspon od pet godina daje brojku od 43%. Ako ispitati tržište nekretnina, a zatim na njemu za godinu 57% prinosa pokazuje fond VNQ. Za pet godina, njegov parametar je 120%.

Dobit i rizik

Nikome nije tajna: što je veći rizik, veća je i dobit. Naime, prethodno spomenute besprijekorno atraktivne stope povrata tipične su za ta sredstva, rad s kojim je povezan s izvjesnim "škakljanjem živaca". Opasne situacije mogu se podijeliti u kategorije:

• Tržište kada su gubici izazvani padom vrijednosti.
• Likvidnost kada dionica ne uspije prodati ili je ovaj postupak popraćen prevelikim iznosima kazni.
• Valuta, svojstvena novčanim sredstvima i pokazuje da valute mogu izgubiti u cijeni.
• Inflacija, uzrokovana stopom inflacije koja je veća od stope povrata fonda.
• Rizici povezani s vjerojatnošću pogrešne odluke kada slijedite indeks. Istodobno, povrat na imovinu će imati određenu razliku u odnosu na ovaj pokazatelj fonda.
• Stečaj. Taj rizik nastaje kada tvrtka koja želi dobiti dodatnu dobit kupuje vrijednosne papire. Zajmoprimac može postati bankrot, dakle, vratiti novac uložen u njega neće raditi.

Važne značajke

U mnogim je aspektima struktura dionica koja se razmatra bliska jedinici, odnosno uzajamnim fondovima. Istovremeno, ETF-ovi imaju koristi od boljeg pokazatelja likvidnosti. Transakcije na burzi uz sudjelovanje brokera omogućuju kupnju putem trgovinskog terminala. To znači da samo jedna trgovačka sesija može biti prilika za višestruku prodaju, kupnju.

Značajna značajka koja omogućuje razlikovanje uzajamnog fonda od ETF-a, sastav fonda. Za drugu opciju, to je unaprijed poznato, s vremenom neće biti promjena u njemu. Za uzajamne fondove, tekuće informacije mijenjaju se u svakom tromjesečju. Naravno, sastav portfelja mora biti objavljen, međutim, velikom investitoru postaje teško pratiti promjene od tromjesečja do tromjesečja. Istovremeno, ETF je jeftiniji u usporedbi s kombiniranim fondovima, što znači da u početku možete uložiti nešto novca.

Diversifikacija je značajna prednost ETF-a u odnosu na mnoge druge opcije. To je neobično portfeljna ulaganja općenito. Analizirajući ovu značajku u kontekstu određenog fonda, potencijalni investitor treba proučiti sastav portfelja i obratiti pozornost na alate koji su korišteni za stvaranje portfelja. U nekim slučajevima mogu postojati razlike u odnosu na temeljnu imovinu.

Letite u mast

Za koje nedostatke morate biti spremni kada želite raditi s ETF-om:

• transakcija je popraćena određenim dodatnim troškovima, budući da razmjena i brokeri naplaćuju naknade;
• ako se likvidnost spusti, postoji često rasprostranjenost koja često raste do značajne vrijednosti;
• cijena neto imovine i cijena ETF-a su različite, što je ponekad profitabilno i ponekad dovodi do gubitaka.

Za investitore iz Rusije, ETF je dostupan u prilično ograničenom obliku. To je zbog neformiranog sustava zakona koji reguliraju takve transakcije. Ipak, svatko tko je voljan riskirati i gospodariti novom, ima dobre mogućnosti za zaradu.

Kako raditi?

Najjednostavnija opcija je kupnja udjela u takvom investicijskom fondu, koji uključuje ETF. Istina, korist od takve operacije bit će mala zbog znatne provizije.

Drugi način je ulaganje putem banaka, brokera koji posluju u Rusiji. Ali kakav će fond uložiti novac neće uspjeti: morat ćete birati između onih s kojima već surađuju posrednici i banke. Postoje i rizici koji se ne odnose na trgovanje, a koji se moraju uzeti u obzir pri odlasku na razmjenu.

Drugi je način kupiti dionicu preko inozemne osiguravajuće organizacije. Međutim, obično se traži da sudionik uloži u softverski proizvod, najčešće u kumulativno osiguranje.

Posljednja opcija je rad s inozemnim brokerima za izravno ulaženje na burzu. Najteži je trenutak odabrati takvog brokera, posao s kojim će biti pouzdan i pošten. To je najvažnije zbog promjena u svjetskoj politici posljednjih godina. Američki posrednici tradicionalno se smatraju najpouzdanijim, ali zbog sankcija koje zemlje nameću jedna drugoj, interakcija se pretvara u veliku hrpu poteškoća, birokracije. Postoji nekoliko europskih brokera s kojima je nešto lakše raditi. Stručnjaci preporučuju da se obratite pozornost na Saxo-banku: ova tvrtka nudi podršku na ruskom jeziku i pristup do dvije i pol tisuće alata za fondove kojima se trguje na burzi.

Što je jednostavnije?

Za ulagače iz Rusije, sredstva koja su dostupna preko FinExa na Moskovskoj burzi smatraju se najlakšim za početak s opcijama. Ova tvrtka posluje od 2013. godine i ovlaštena je za ona sredstva koja su službeno zastupljena na moskovskoj burzi. Sada ima ukupno 11 fondova, ali se očekuje da će se raznolikost povećati u budućnosti.

Ako imate kapital od nekoliko tisuća američkih dolara i planirate ga razviti na relativno niskom riziku, tu opciju trebate koristiti kao najpouzdaniju. Praksa posljednjih desetljeća očigledno pokazuje da čak iu uvjetima svjetske krize i teške političke situacije burza se aktivno razvija i pokazuje profitabilnost. To je izravno povezano s činjenicom da je riječ o indeksima trgovanja zemalja i gospodarskih sektora. Čak i ako je međunarodno tržište u teškoj situaciji, pokazatelji se s vremenom vraćaju u normalu, a zatim se povećavaju. To znači da će investitor imati koristi.

Shopping u FinExu: mehanizam iznutra

Stvarni ETF je trezor koji sadrži razne vrijednosne papire. Postoji indeks tvrtki čije se dionice mogu naći u fondu. Pretpostavimo da investitor želi uložiti tisuću rubalja u ETF. Ako se godinu dana kasnije tržište pokaže povećanjem od 21%, ETF je također porastao za isti iznos. Prema tome, udio investitora iznosi 1.021 rubalja. Istina, još uvijek treba odbiti od ove provizije.

Pretpostavimo da investitor odluči kupiti ETF od 50.000 rubalja. U vrijeme prijenosa novca u Londonu, robot odgovoran za ovaj proces kupuje dionice neke tvrtke s popisa fondova. Dakle, indeks se može usporediti s uputama za odabir poduzeća čije se dionice mogu kupiti iu kojim razmjerima bi to trebalo učiniti.

Pretpostavimo da investitor želi ulagati u fond koji kupuje udjele u, recimo, Gazpromu. To znači da morate pronaći onu u čijem je indeksu ova tvrtka, a ne, primjerice, Apple i Google. I obrnuto: ako želite ulagati u Google, morate pronaći fond u kojem je to ime, a ne Gazprom. Prilikom stjecanja ETF-a, ulagač time stječe prava na dionice i smatra se njihovim vlasnikom.

Kako pokrenuti ETF u Rusiji

Kakav ETF na Moskovskoj burzi ne može jeftino. Da bi sve bilo legalno, morate uzeti u obzir zahtjeve saveznog zakona pod brojem 39, izdane 1996. godine i posvećene tržištu vrijednosnih papira. Dodatna kontrola situacije osigurana je Uredbom 10-5 / pz-n usvojenom 2010. godine.

Sigurnost koja će postati ETF na moskovskoj burzi mora dobiti jedinstveni identifikacijski broj dodijeljen na međunarodnoj razini. Kao financijski instrument također prima broj, ali već pokazuje da pripada određenom razredu. Sve to pomaže da se točno odredi vrsta papira, s obzirom na propise uvedene ruskim zakonima.

Rusija ima Nacionalni depozitarni depozitar. Sigurnosni brojevi navedeni ranije moraju biti objavljeni putem Interneta. Drugi uspoređuju RND s akumulatorom, gatewayom, jer za trgovanje u Rusiji dionice moraju proći kroz to spremište.

Konačno, za privatnog investitora, dionice će biti dostupne u ETF-u kada budu navedene - to je posljednja faza birokratskog lanca. To je moguće ako je instrument ranije objavljen na svjetskoj burzi i odobren od strane regulatora, nakon čega je deponiran kod NSD-a. Centralna banka ima nekoliko uvjeta za vrijednosne papire, svi su objavljeni u posebnoj odredbi. Čim smo uspjeli zadovoljiti sve navedene kriterije, možemo uzeti u obzir novi instrument u rukama investitora.