Investicija - što je to i za što? Pojam i struktura

Suvremeni svijet se stalno mijenja i poboljšava, postoji veliki broj mogućnosti za djelovanje. Oni su u smislu provedbe, razvoja i zarade. Ulaganje u investicije postaje dostupno sve većem broju građana. A s obzirom na to da oni nude vrlo značajne prihode, nije iznenađujuće da je ova tema zanimljiva općoj populaciji.

Opće informacije

U početku, morate razumjeti terminologiju. Ulaganja su ulaganja u novac za dobit. To je glavna svrha ovoga vrsta aktivnosti. Glavne značajke ovog poslovanja su dvije karakteristike: rizik i povrat. Međutim, oni imaju proporcionalan odnos. To jest, što je veći očekivani povrat, veći je rizik neuspjeha. Apsolutno pouzdani alati ne postoje. A da biste ostvarili profit, morate riskirati. Iako je dostupno nekoliko metoda koje omogućuju njegovo smanjenje. Ulaganja su obično investicije za dugo vremena, a to pretpostavlja da će novac biti vraćen godinama. Iako mogu biti usmjereni na srednjoročno i kratkoročno razdoblje. I investicije mogu biti realne i financijske. U prvom slučaju to su poslovni objekti, nekretnine i slično. U drugom slučaju - krediti, krediti, obveznice, dionice. Kao što praksa pokazuje, kada se ulaže duže vrijeme to je profitabilnije od gubitka. Budući da su investicije više financijskih ulaganja (a one su pristupačnije), one će biti glavni fokus. Osim toga, oni su pristupačniji prosječnoj osobi koja je uspjela uštedjeti početni iznos. Financijska ulaganja imaju sljedeću strukturu:

1. Valutna komponenta. Prije svega, to su opcije za kupnju novca, kao i za forex.
2. Kreditna komponenta. To su obveznice, kao i druge vrste duga.
3. Komponenta dionica. To podrazumijeva trgovanje dionicama poduzeća.

O esenciji

Privlačenje investicija uvijek bi trebalo poslužiti povećanju prihoda. Pri razmatranju njihove suštine potrebno je obratiti pozornost na njih kao procesnu i ekonomsku kategoriju. Naime, oni se koriste kako bi odražavali kretanje vrijednosti, dok sredstva usmjerena na dugotrajnu imovinu zaslužuju posebnu pozornost. Ekonomska ulaganja odlažu novac za sutra kako bi se u budućnosti dobilo više. U biti, to su robe široke potrošnje koje idu na dionice.

klasifikacija

Koja ulaganja uopće postoje? Ovisno o tome na što se novac troši, daju:

1. Intelektualno ulaganje. Cilj im je preusmjeravanje stručnjaka za tečajeve, licence, inovacije, znanstveni razvoj i prijenos iskustva.
2. Kapitaliziranje ulaganja. To je potrošnja na kupnju zemljišta, zgrada, stalnih sredstava.
3. Ravne crte To je ulaganje fizičke i pravne osobe ima pravo sudjelovati u upravljanju društvom ili kontrolirati najmanje 1/10 svih dionica društva.
4. Prava investicija. To znači dugoročna ulaganja u industriju materijalne proizvodnje.
5. Portfolio. To su ulaganja koja ne daju pravo utjecati na rad poduzeća.
6. Ulaganja u gomilanje. Ova vrsta ulaganja provodi se kako bi se akumuliralo blago. Oni uključuju kupnju zlata, srebra, drugih plemenitih metala, kamenja, kao i proizvoda od njih, potražnje za naplatom. Zajednička imovina ovih ulaganja je u tome što im nedostaju tekući prihodi. Dobit može biti samo zbog povećanja troškova samih objekata. Dugo vremena imamo ovakvu vrstu ulaganja koja je bila jedina dostupna.

To je glavno ulaganje s kojim se moramo suočiti.

Smanjenje rizika

Poznata izreka kaže da jaja ne moraju biti stavljena u jednu košaru. A kako bi se uspješno uključili u minimizaciju rizika, potrebno je imati jasnu ideju o investicijskom portfelju. Takozvana unija svih ulaganja. U praksi se ne preporuča ulaganje svih sredstava u jedno poduzeće, jer postoji određeni rizik od njihovog gubitka. Ali ako kombinirate profitabilan i opasan sa sigurnim i niskim profitom, onda je izlaz dobar i učinkovit portfelj investitora.

Primjerice, od ukidanja kolaterala od zlata, stvarna kupovna moć plemenitog metala udvostručila se. To je dobar način za uštedu i povećanje novca, osim gotovo bez rizika. Ali ulaganje u zlato je ulaganje za dugo vremena. Možete ih koristiti kao zalihu za kišni dan ili sigurno utočište u vrijeme krize (kao što je bilo u 2008.), ali ne više.

Ako je potrebno imati operativnu rezervu, tada su za tu svrhu prikladni bankovni depoziti. Poželjno je da ne postoje kazne za prijevremeni raskid ugovora ili djelomičnog povlačenja. Dakle, ako se pojavite dobar posao, onda možete povući novac iz njih i ulagati u projekt.

Prvi korak za već potpuno ulaganje su investicijski fondovi. Ove strukture prikupljaju sredstva i prenose ih profesionalcima za naknadna ulaganja. Ako nema želje za zadubiti u sve nijanse, onda je bolje povjeriti ulaganja stručnjacima koji primaju postotak za svoj rad.

Zatim slijedite dionice, obveznice i nekretnine.

Mora se imati na umu da je ulaganje rizična aktivnost.

Prve privitke

Ako područje ulaganja tek počinje shvaćati, onda biste trebali biti oprezni. Mora se imati na umu da ulaganje mora uključivati ​​mogućnost primanja prihoda. Bez njih to više nije ulaganje. Njima se može upravljati samostalno i prenijeti na stručnjaka u povjerenju. Glavni rezultat koji nas zanima jest učinkovitost.

Prilikom prvog ulaganja trebali biste u početku izraditi plan ulaganja. Potrebno je odrediti iznos iznosa koji se može odgoditi mjesečno za buduća ulaganja. Također je potrebno razmotriti koje će alate koristiti i ocjenjivati ​​ih u smislu profitabilnosti.

Cijeli se proces mora podijeliti na više faza, kao i odrediti vrijeme potrebno za dovršenje prvog. Na primjer, u početku je moguće uštedjeti 10 tisuća rubalja svaki mjesec. Polovica se može staviti u banku na 8%, a preostala sredstva - u uzajamnim fondovima. Potrebno je povremeno odrediti profitabilnost provedene strategije. Na primjer, jednom svakih šest mjeseci.

Osim toga, bit će korisno sudjelovati u samoobrazovanju, čitati knjige o ulaganju, upoznati ljude koji su se događali na tom području. I do kraja prve godine, možete prikupiti dobar iznos za ulaganja, kao i odabrati neke od najzanimljivijih područja.

Struktura ulaganja

Ako mu posvetite dovoljno pozornosti, možemo pretpostaviti da je 80% uspjeha već postignuto. Ovdje treba obratiti pozornost na tri točke:

1. Raspodjela imovine. To je prethodno spomenuti portfelj investitora. Ako je ispunjen visoko profitabilnim, ali rizičnim alatima, smatra se agresivnim. Dominacija državnih vrijednosnica nosi minimalne rizike, iako nam ne dopušta da se oslanjamo na značajne prinose. Takvi se portfelji nazivaju konzervativni. U praksi svatko traži prihvatljiv omjer profita i rizika.
2. Komisija. Mogu imati različitu prirodu i veličinu. Primjerice, kada se radi s uzajamnim fondovima, praksa dobivanja provizija je vrlo raširena, tj. Menadžeri dobivaju određeni postotak dobiti. Osim toga, mogu se naplaćivati ​​naknade za ulazak / izlazak iz fonda ili za vrijeme registracije transakcije.
3. Učinkovitost ulaganja. Ako se odabere optimalan pristup raspodjele imovine uz minimalne troškove, onda se portfeljski učinak može pratiti samo jednom godišnje. Što su veći rizici, sve češće treba obratiti pozornost. Takav povećani interes i utrošeno vrijeme kompenziraju učinkovitost ulaganja.

Kako započeti aktivnost?

Početniku se savjetuje da odabere alate s minimalnim rizikom. Ako je planirani obujam investicija beznačajan, onda je moguće usredotočiti pozornost na bankovne depozite. Oni će vam omogućiti da uštedite novac za nešto ambicioznije. Ako postoji suma od najmanje četvrtine prosječne plaće u zemlji, možete obratiti pozornost na brojne druge alate: strukturalne proizvode, investicijske fondove, trgovanje. U prvom slučaju to podrazumijeva složen financijski kompleks rješenja. Temelji se na jednostavnijim alatima. Može sadržavati depozite, mjenice, dionice, obveznice i tako dalje. Strukturni proizvodi vrlo su slični uzajamnim fondovima, ali ih izdaju banke ili investicijske tvrtke. Može biti:

1. Uz jamstvo punog (djelomičnog) povrata.
2. Bez nje.

UIF - označava investicijski fond. Ona nema status pravne osobe. Sva sredstva prikupljena u uzajamnom fondu upravlja društvo za upravljanje. U njih je vrlo lako uložiti novac. Da biste to učinili, jednostavno odaberite društvo za upravljanje i kupite željeni broj dionica iz njega. Upravo tako djeluje i privlačenje ulaganja za investicijske fondove. Tada društvo za upravljanje ulaže novac u dionice / obveznice / nekretnine / bankarske metale / ostalo, a rezultirajuća vrijednost imovine i prihoda raspodjeljuje se na sve. Možete probati svoju snagu u trgovanju. U ovom slučaju, poželjno je djelovati prema sljedećem algoritmu:

1. Analiziraju se rezultati aktivnosti prethodne faze, procjenjuje se profitabilnost investicijskih instrumenata, razina likvidnosti i rizika.
2. Utvrđuje se iznos uloženih sredstava za buduće razdoblje.
3. Formira se novi portfelj investitora.
4. Osigurano je učinkovito operativno upravljanje. Ova faza je mnogo važnija nego što se čini na prvi pogled. Doista, tijekom krize pravodobni odgovor omogućuje uspješno restrukturiranje portfelja i izbjegavanje gubitaka.

Obrazovanje, karakter i simptomi

Kada se stvara novi kapital i taj proces je neovisan o razini nacionalnog dohotka ili kamatne stope, to se naziva autonomnim ulaganjem. Ovaj proces se obično povezuje s inovacijama i rezultat je tehničkog napretka. Određenu ulogu u tome mogu odigrati rast stanovništva, udari, ratovi, širenje stranih tržišta. Kao primjer, mogu se navesti državne investicije ili ulaganja javnih organizacija. Oni su povezani s izgradnjom cesta, civilnih i vojnih struktura i tako dalje. Ako se formiranje novog kapitala dogodilo zbog povećanja razine potrošnje potrošača, onda to spada pod koncept induciranog ulaganja. Priroda obrazovanja utječe na učinak umnožavanja. Dakle, autonomna ulaganja izazivaju to, dok inducirana ulaganja utječu na budući rast. Najvažniji znakovi su:

1. Ulaganje investitora. Na taj način ostvaruju svoje vlastite ciljeve.
2. Sposobnost ulaganja za ostvarivanje prihoda.
3. Fokusirana priroda ulaganja u alate i investicijske objekte.
4. Određeni pojam.
5. Korištenje različitih resursa koji su dostupni u procesu implementacije ponude, potražnje i cijena.

Također treba naglasiti važnost i proizvodnih i nematerijalnih ulaganja. U ovom slučaju, sredstva se, u pravilu, pojavljuju u gotovini. Prije toga, fokus je bio na proizvodnom obliku ulaganja. No, u posljednjih nekoliko desetljeća, nematerijalna ulaganja igrala su sve veću ulogu. To je olakšano rezultatima znanstvene i tehnološke revolucije, a posebno masovnom kompjuterizacijom različitih aspekata života. Prije toga, prioritetna pažnja posvećena je stvarnim ulaganjima. No, u posljednjih nekoliko desetljeća fokus je bio na financijama. Što su oni? Odgovor na ovo pitanje već je ukratko razmotren, sada ćemo mu posvetiti više pozornosti.

Stvarna i financijska ulaganja

Dakle, mi već znamo da su prva ulaganja kapitala u industriju, poljoprivredu, obrazovanje, građevinarstvo i tako dalje. Financijsko ulaganje je kupnja vrijednosnih papira. U prvom slučaju, postizanje predviđene količine ili kvalitete dugotrajne imovine za proizvodnju i prodaju proizvoda smatra se uspjehom. Financijsko ulaganje je ulaganje kapitala u različite instrumente kako bi se ostvario prihod (u obliku dividendi ili kamata, kao i zbog povećanja vrijednosti vrijednosnog papira). Može se težiti strateškim i taktičkim ciljevima. Ako je za investitora to zaraditi dohodak, onda za poduzeće to je širenje sfere utjecaja, regionalna / sektorska diversifikacija poslovnih aktivnosti, povećanje zauzetog tržišnog udjela zbog akvizicije konkurentskih poduzeća, kupnja poduzeća iz trenutnog tehnološkog lanca. Glavni čimbenik koji utječe na vrijednost projekta koji se stvara je primanje pogodnosti. Valja napomenuti da je stvarna investicija nemoguća bez financijskih sredstava, dok su potonja logičan zaključak ekspanzije poduzeća.

zaključak

Ulaganje je svakako vrlo široka i široka tema. U potpunosti ga proučiti, čitanje jednog članka nije dovoljno. Za potpuno otkrivanje ove teme potrebno je proučiti relevantne knjige (i zabilježiti, a ne jednu). No, odgovor na glavna pitanja - što su oni i za što su - dani.