Povrat na kapital: korisne informacije

Analiza uspješnosti tvrtke često uključuje pokazatelja profitabilnosti. Obično se koriste četiri glavna tipa. omjeri: profitabilnost kapital (ukupni i kapital), prodaja i EBITDA marža.

prodaja

Definicija pokazatelja profitabilnosti prodaje omogućuje vam određivanje udjela ukupne prodaje u neto dobiti. Da bi se izračunao ovaj omjer, potrebno je podijeliti neto dobit s prihodom. Što je veći rezultat, to bolje. No, važno je uzeti u obzir smjer tvrtki koje se uspoređuju. Analiziraju se tvrtke koje se bave sličnim aktivnostima.

Ukupni povrat na kapital

Definicija ovoga pokazatelj omogućuje vam da postavite djelotvornost svog kapitala (kapital ili dug). Taj se omjer izračunava na ovaj način - neto dobit dijeli se s ukupnim kapitalom. Važno je napomenuti da vrijednost povrata na kapital ovisi o veličini pozajmljenih sredstava i proviziji za servisiranje duga. Ako je udio pozajmljenih sredstava i kamata na njih dovoljno velik, onda se prema tome smanjuje i povrat na kapital. Ovaj koeficijent je od osobite važnosti pri analizi poslovnih rezultata. Uz to, možete usporediti tvrtke u različitim industrijama i odrediti najprofitabilnija područja za ulaganja.

rentabilnost vlastitog kapitala ili dioničara

Ovaj pokazatelj pomaže u utvrđivanju uspjeha poduzeća ili njegovog nedostatka profitabilnosti. Na taj se način izračunava profitabilnost dioničkog kapitala - neto dobit se dijeli na temeljni kapital. Ovaj pokazatelj ne ovisi samo o profitabilnosti poslovanja, već io omjeru vlastitih i posuđenih sredstava. To se naziva učinak poluge - tvrtka može ili povećati ili smanjiti povrat na kapital dioničara korištenjem pozajmljenih sredstava.

Razina profitabilnosti poduzeća

Da bi se odredio ovaj pokazatelj, potrebno je usporediti profitabilnost dioničkog kapitala s drugim investicijskim instrumentima, primjerice, s kamatnim stopama na bankovne depozite u istom vremenskom razdoblju. Ako tvrtka već nekoliko godina ostvari profit na vlastita sredstva niža od profitabilnosti kapitala banke, onda neće donijeti ništa svojim dioničarima. Pa, ako je stopa povrata tvrtke će premašiti stope na obveznice.

EBITDA povrat na kapital

Ovaj pokazatelj pomaže u određivanju profitabilnosti tvrtke prije poreza, kamata i amortizacije. Za izračunavanje koristi se sljedeća formula - EBITDA je podijeljena s prihodima od prodaje. Danas je pokazatelj profitabilnosti tvrtke za primarnu dobit, odnosno EBITDA, vrlo popularan kod mnogih analitičara. To je zbog činjenice da ovaj omjer pokazuje iznos dobiti tvrtke na različite uplate, koje iz nekog razloga odgođeni na vrijeme. Na primjer, porezi. U tom slučaju novac se može ponovno iskoristiti kao obrtni kapital tvrtke.

zaključak

Konačno, valja napomenuti da sve pokazatelje profitabilnosti karakterizira varijabilnost, stoga za točnu analizu profitabilnosti poduzeća ne treba razmatrati zasebno vremensko razdoblje, već dinamiku rasta (pad) zadnjih nekoliko godina kako bi se identificirao trend.