Koeficijent povrata solventnosti: formula, primjer izračuna

Da bi se uspješno razvilo poduzeće, nije dovoljno uzeti u obzir samo njegovu trenutnu uspješnost (financijsko stanje, dobit, prihod, isplate). Vrlo često start-up poduzetnici ne obraćaju pozornost na koeficijent oporavka ili gubitka likvidnosti, pokazatelje likvidnosti i druge, nego čine vrlo ozbiljne pogreške.

U ovom članku ćemo naučiti kako pravilno izračunati različite pokazatelje solventnosti i kompetentno upravljati sredstvima tvrtke za njegov rast.

Detaljnije ćemo se dotaknuti pitanja omjera sanacije solventnosti.

Koncept solventnosti

Koeficijent solventnosti je pokazatelj koji karakterizira odnos ukupnog kapitala prema ukupnoj imovini poduzeća. To je jedan od glavnih parametara koji odražava dio kapitala društva, koji je vlasnik uložio kao vlastita sredstva, kao i mjera neovisnosti organizacije od vjerovnika i zajmova.

Koeficijent solventnosti kreditne institucije je omjer cjelokupne imovine financijske institucije i njezinih tekućih obveza.

Koeficijent povrata likvidnosti glavni je pokazatelj koji daje informacije o vjerojatnosti da tvrtka u određenom razdoblju povrati svoju sposobnost ispunjenja svojih financijskih obveza.

Izračuni tih pokazatelja uključeni su u računovodstvo ili analitiku poduzeća. To su nužni pokazatelji za procjenu razvoja organizacije.

Koeficijent obnove solventnosti (CWP) nije točan pokazatelj. Zapravo, sve bi moglo biti drugačije. KVP pokazuje samo vjerojatnost u slučaju stabilnosti prodajnih količina poduzeća.

Područja primjene

Vrijednost koeficijenta obnove solventnosti u ovoj situaciji je vrlo velika. Glavni pravci njegove primjene su sljedeći:

• Predviđanje financijskog stanja tvrtke i izrada planova za njezine daljnje akcije. Primjerice, na kraju izvještajnog tromjesečja računovodstveni odjel u društvu određuje taj omjer, zatim predviđa buduću strategiju razvoja poduzeća i određuje koje proizvode tvrtka treba proizvesti u prognozi. Ako je koeficijent nizak, onda je potrebna revizija strategije. Ako je visoka, onda je tvrtka odabrala pravu strategiju.
• Revizija obveza organizacije u smislu iznosa i rokova. Tako se, na temelju izračuna omjera likvidnosti, može zaključiti da li tvrtka ide u pravom smjeru za idući kvartal, hoće li imati priliku platiti račune.
• Partneri i investitori smatraju da su poduzeća s visokim omjerom pouzdanija. Dobavljači tvrtke možda neće htjeti surađivati ​​s tvrtkom koja ima taj koeficijent podcijenjena, jer to znači da, s velikom vjerojatnošću, tvrtka neće moći platiti sirovine prije ili kasnije. S povećanjem stope dobavljači će postati pouzdaniji prema poduzeću.
• Uprava može procijeniti koliko se dobro koriste zajmovi, koliko je realno isplatiti ih u cijelosti. Ako tvrtka ima zajmove od banaka, ali na kraju tromjesečja vrijednost koeficijenta koji se proučava je smanjena, može se donijeti samo jedan zaključak: krediti nisu učinkoviti i pogrešno se koriste.

Vrste pokazatelja solventnosti, njihov izračun i analiza

Pri utvrđivanju solventnosti društva sva se imovina podijeljena u kategorije prema stupnju hitnosti.

Kategorija najlikvidnijih sredstava uključuje:

- kapital poduzeća;

- kratkoročna ulaganja u likvidne vrijednosne papire.

Drugu skupinu likvidnih sredstava čine potraživanja i depoziti kod banaka.

Na posljednjem mjestu pripadaju slabo likvidnoj imovini, čija će provedba zahtijevati dosta vremena.

Stanje kao glavni računovodstveni dokument društva koristi se za izračun solventnosti. Prema njegovim podacima, provodi se analiza koja se sastoji u usporedbi kapitala po imovini (podijeljena u skupine likvidnosti) i obveza (podijeljena s datumima dospijeća).

Kada se koriste ove vrijednosti, izračunavaju se pokazatelji solventnosti.

Ukupni koeficijent

Ukupni koeficijent solventnosti jedan je od pokazatelja koji odražava sposobnost društva da ugasi svoje obveze obrtnim sredstvima.

Izračun se provodi prema formuli:

KP = SK / (KO + TO), gdje

KR - koeficijent ukupne solventnosti;

SK - kapital (u tisućama rubalja);

KO - kratkoročne obveze (u tisućama rubalja);

TO - dugoročne obveze (u tisućama rubalja).

Optimalni omjer je od 0,5 do 0,7. Smanjenjem pokazatelja ispod 0,5 možemo reći da tvrtka ima pristojnu ovisnost o vanjskim izvorima i kreditima. Kao rezultat toga, organizacija je klasificirana kao nepouzdana.

Ali u nekim slučajevima, tvrtka i dalje može održavati stabilnost čak i uz minimalni omjer solventnosti (do 0,5). Primjerice, takva situacija nastaje kada poduzeće ima visok promet imovine, također je visoka potražnja za proizvodima, optimizirani su kanali prodaje, a razina troškova minimalna.

Stopa oporavka

Omjer likvidnosti omogućuje organizaciji da shvati koliko brzo može ispraviti stanje stvari u smislu likvidnosti i otplatiti dugove po zajmovima vjerovnicima.

U izračunima se koristi omjer koeficijenta likvidnosti i vrijednosti zadanog parametra.

Omjer gubitaka

Koeficijent gubitka likvidnosti pokazuje situaciju, koliko brzo tvrtka može izgubiti vrijednosti svojih pokazatelja likvidnosti u bliskoj budućnosti.

Formula za izračun omjera gubitka solventnosti može se prikazati na sljedeći način:

Kv = (Ktl do + 3 / T (Ktl do - Ktln)) / 2, gdje

T - izvještajno razdoblje;

3 - omjer solventnosti poduzeća;

2 - omjer trenutnog omjera.

KTL n - parametar koeficijenta tekuće likvidnosti u početnom razdoblju.

Ktl k - pravi pokazatelj tekuće likvidnosti u posljednjem vremenskom razdoblju.

Ako je vrijednost pokazatelja veća od 1, treba napomenuti da tvrtka ima mali rizik od gubitka sposobnosti plaćanja.

Pokazatelj manji od 1 znači jamstvo da će društvo izgubiti svoju solventnost tijekom obračunskog razdoblja.

Koeficijenti oporavka i gubitka solventnosti vrlo su značajni u parametrima za predviđanje budućeg stanja poduzeća.

Čimbenici koji utječu na izvedbu

S ekonomskog stajališta, možemo reći da je glavni čimbenik koji utječe na FPC trenutna likvidnost poduzeća. Koeficijent tekuće likvidnosti jedan je od ključnih pokazatelja koji pružaju informacije o solventnosti tvrtke što je prije moguće.

Postoje mnogi čimbenici koji utječu na omjer likvidnosti. Glavni su:

• Omjer ponude i potražnje na tržištu.
• Dobro upravljanje novcem.
• Trošak tekućeg duga.
• Kvaliteta proizvoda.

Formula za izračunavanje

Ova formula za omjer povrata solventnosti u bilanci je:

KVP = (Ktl k + 6 / T (Ktl k - Ktl n)) / 2,

gdje je KTL K - vrijednost pokazatelja tekuće likvidnosti na kraju razdoblja;

KTL n - vrijednost pokazatelja tekuće likvidnosti na početku razdoblja;

T - određeno razdoblje povećanja solventnosti / broja mjeseci

Nakon izračuna konačne vrijednosti pokazatelja postoje dvije mogućnosti:

• Opcija manja od 1 negativna je i ukazuje na nesolventnost tvrtke.
• Opcija više od 1 pozitivna je, što ukazuje na povoljnu situaciju s solventnošću organizacije.

Kako mogu izračunati

Postoje samo dva načina izračunavanja:

• Prva metoda izračuna COI je banalna formula o kojoj smo već govorili. Ova metoda nije vrlo točna i može dovesti do značajnih odstupanja, budući da se uzimaju u obzir samo dvije vrijednosti tekuće likvidnosti (početne i konačne). Ova metoda može predvidjeti rezultat s vjerojatnošću od 50%.
• Globalni proces analize linearnog trenda, odnosno tekuće likvidnosti. Metoda je mnogo korisnija i točnija, ali koristi vrijednosti za minimalno razdoblje.

Glavna razdoblja podijeljena su većim brojem. Da biste izvršili točnu linearnu pogrešku, morate koristiti Excelov program u kojem možete dobiti konačnu verziju pomoću grafova i određenih funkcija.

Primjer izračuna

Izvorni podaci za izračun koeficijenta obnove solventnosti na primjeru:

• Tekući omjer društva na početku godine iznosio je 0,88.
• Na kraju ovog razdoblja - 1.2.
• Razdoblje je 6 mjeseci.

Izračun:

KVP = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Iz ovog primjera možemo zaključiti o stvarnoj mogućnosti tvrtke da u bližoj budućnosti poveća svoju solventnost.

Načini vraćanja i poboljšanja

Opcije za povećanje omjera otplate solventnosti tvrtke su kako slijedi:

• Ako postoje značajni dugovi prema vjerovnicima, možete ih zamoliti za refinanciranje u prikladnom razdoblju.
• Zamolite iste kreditore da izvrše povlaštene isplate. Na primjer, uzeti kredit na povoljnije uvjete.
• Smanjite oko 50% zaposlenika kako biste smanjili troškove.
• Smanjite nepotrebne troškove (proizvodne ili administrativne).
• Prodaja neželjene imovine tvrtke.
• Smanjite cijenu i povećajte količinu prodaje.

Međutim, najpouzdanije rješenje bilo bi izraditi plan protiv krize s ciljem povećanja solventnosti.