Povjerenje novac upravljanje: bit, najbolje opcije, ocjena tvrtki

24. 4. 2019.

Povjeravati upravljanje vlastitim novcem u naše vrijeme postalo je moguće ne samo za bogate, već i za svakoga tko ima bilo koju razinu dohotka. To je investicijski alat uz ulaganja u zlato, nekretnine, depozite, vrijednosne papire, s jednom razlikom - profesionalci upravljaju novcem uz proviziju. Zato je u interesu novčanih menadžera da ih uspješno ulažu, dobivajući ugodan prihod za investitora.

Što je upravljanje povjerenjem?

trgovinu na burzi

Na tržištu financijskih instrumenata postoji prilika da svoj novac uložite putem povjerenja u upravljanje novcem, prebacivanjem ušteđevina profesionalnom upravitelju na temelju pravno izvršenog dokumenta. njihov fondovi može se prenijeti u opći fond - uzajamno investicijski fondovi (investicijski fondovi), i pojedinačno sa svojom investicijskom strategijom - to je individualno povjerenje.

kolektivna ulaganja

U investicijskim fondovima novac mnogih investitora se pretvara u jednu zajedničku “torbu”, koju profesionalno vode zaposlenici investicijskog društva. Iznos ulaganja, dok je najrealniji, čak i za obične investitore, moguće - 10 tisuća rubalja i više. To je najprofitabilnija investicija za vlasnike malih količina. Investicijski fondovi osiguravaju kolektivno ulaganje u različite sfere života: kupovinu nekretnina, potporu start-up poduzećima, ulaganje u vrijednosne papire.

PAMM računi također pružaju mogućnost, zajedno s drugim ulagačima, za prijenos novca u upravljanje povjerenjem ulaganjem novca na dioničko i devizno tržište.

Individualno upravljanje povjerenjem shematski je slično ulaganju novca u investicijske fondove s jedinom velikom razlikom da se upravljanje pojedinačnim vrećama provodi prema unaprijed dogovorenoj strategiji s investitorom, koja uključuje ulaganje značajnih iznosa (od 1 milijun rubalja) kako bi se ponekad ostvarila maksimalna dobit u rizičnim transakcijama.

Što se može pouzdati u individualno upravljanje

Prema službenoj definiciji u Građanskom zakoniku (Poglavlje 53), upravljanje povjerenjem je prijenos imovine na upravljanje druge osobe.

U razvijenim zemljama upravljanje povjerenjem je sastavni dio moderne linije financijski instrumenti. Jeste mogućnost da se oslobodimo neovisnog upravljanja novcem, što podrazumijeva postojanje stručnih znanja u relevantnom području ulaganja - jednostavno prepustite taj naporan rad stručnjacima koji se u njemu specijaliziraju.

Obično vjeruju specijaliziranim poduzećima u upravljanje gotovinom, kao i drugu imovinu - pokretnu i nepokretnu imovinu. Svi trenutci povjerenja i upravljanja su zakonski registrirani u ugovoru. Društvo za upravljanje će transakcije obavljati u svoje ime, ali u interesu klijenta, primajući za to ugovorenu naknadu kao postotak vrijednosti imovine pod upravljanjem, ili postotak zarađenog super-profita.

Usluga upravljanja povjerenjem pokriva širok raspon objekata: uredskih zgrada, skladišnih i proizvodnih objekata, stambenih objekata, trgovačkih centara, vrijednosnih papira, autorskih prava, poduzeća i imovinskih kompleksa.

Suština upravljanja povjerenjem

upravljanje novcem

Upravljanje povjerenjem je čvrsto i pouzdano sredstvo ne samo za očuvanje, nego i za rast imovine. Takva financijska usluga provodi se, u pravilu, na pojedinačnoj osnovi, kada se uzimaju u obzir osobni zahtjevi kupaca, odnosno njihovi investicijski ciljevi.

Prema sporazumu o upravljanju povjerenjem, investicijsko društvo koje zastupaju financijski menadžeri obvezuje se da će raditi na tržištu dionica isključivo u interesu investitora-klijenta, poštujući uvjete i ograničenja propisana ugovorom o upravljanju povjerljivim novcem prilikom sklapanja transakcije. Investicijske odluke donose zaposlenici društva za upravljanje. Sam investitor može pratiti rezultate rada, ali se ne može miješati u proces - to su uvjeti za prijenos njihove imovine na profesionalnog financijskog upravitelja.

Usluge upravljanja fiducijarnim novcem pružaju investicijske tvrtke licencirane od strane Savezne službe za financijska tržišta (FFMS) za ovu vrstu djelatnosti. FFMS strogo kontrolira takve tvrtke, zahtijevajući da se poštuju pravila obavljanja transakcija na tržištu dionica uz sredstva koja su im povjerena.

Usklađenost s postupcima utvrđenim zakonom prisiljava tvrtke na sklapanje transakcija za minimalni iznos od milijun rubalja.

Profitabilnost upravljanja povjerenjem ovisi o dva značajna faktora:

  1. Uvjeti ulaganja navedeni u izjavi o ulaganju.
  2. Ovladavanje investicijskim menadžerima.

Usluga povjerenja u upravljanje novcem u bankama i investicijskim društvima sugerira tri osnovne strategije s uobičajenim nazivima koji odgovaraju suštini strategije - to je konzervativna strategija, umjerena, agresivna i mješovita. Predložene strategije razlikuju se po razini rizika i povrata.

Izjava o ulaganju

razvoj strategije ulaganja

Dodatak Ugovoru za upravljanje povjerenjem novcu naziva se Izjava o ulaganju, u kojoj se pisanim putem dogovaraju pravila između investitora i tvrtke koja pruža posredničke usluge za upravljanje povjerenjem imovine ulagatelja. Naime, deklaracijom se navode vrste sredstava za ulaganje, njihovi postotni udjeli u investicijskom portfelju i sve ostalo o investicijskim strategijama koje se poduzimaju.

Konzervativna strategija obično uključuje samo očuvanje kapitala, tj. Prinos neće biti viši od stope inflacije.

Agresivnije strategije obično daju bolje rezultate, ali je gubitak moguć i ako su okolnosti na tržištu nepovoljne.

Detaljna investicijska deklaracija omogućuje investitoru da točnije predvidi rezultate upravljanja svojom imovinom.

Komisija investicijsko društvo

Društvo za upravljanje osigurava proviziju za upravljanje imovinom investitora. Provizije se sastoje od dva dijela - kamata zasebno za upravu i zasebno za rezultat, odnosno dobit. Menadžmentu se oduzima nagrada za upravljanje, bez obzira na dobivene rezultate - obično 1-2% imovine investitora godišnje. Društvo za upravljanje prima bonus za rezultat, superprofit, samo ako su postignuti dogovoreni rezultati rada, a to se računa kao određeni postotak dobiti ostvarene za tu godinu.

financijski upravitelj

Dogovorena naknada za rezultat motivira upravitelja na djelotvoran rad, ali u isto vrijeme dovodi do sukoba interesa između investitora i društva zbog nedostatka jamstava od strane društva za upravljanje da bi se ostvarila određena profitabilnost. Menadžeri nisu odgovorni za moguće gubitke investitora, već dobivaju dio dobiti u slučaju uspješnih okolnosti. Upravo zbog različitih interesa tvrtke i klijenta, menadžeri, bez straha od gubitka tuđeg novca, uvijek će nastojati koristiti najagresivniju strategiju. U slučaju uspješnog ishoda transakcije, obje strane će zaraditi dobru zaradu, a ako menadžeri izgube, samo će investitor izgubiti.

Čak i ako su menadžeri spremni upisati se pod jamstvom povrata novca investitora, u slučaju ekonomskih katastrofa u zemlji, investicijsko društvo neće moći nadoknaditi gubitke kupcima zbog nedostatka kapitala.

Stoga, da ne bi došlo do neočekivanih neugodnih rezultata, investitor mora aktivno sudjelovati u izradi investicijske deklaracije - za to mora imati opću predodžbu o svojstvima financijskih instrumenata u koje namjerava uložiti svoj novac. Također, investitor mora kontrolirati proces rada, primati izvješća od društva za upravljanje na mjesečnoj osnovi.

Povjerenje upravljanja novcem: ocjena

karte dionica

Ocjena društava za upravljanje investicijskih društava je sastavljena prema količini sredstava u upravi društva za uslugu upravljanja povjerenjem. Ocjene sastavlja Nacionalna rejting agencija. Rezultati su objavljeni na internetskoj stranici agencije (ra-national.ru), a pristup informacijama je besplatan. Jednu od vodećih prvih pozicija u ovoj ocjeni zauzimaju tri banke - Sberbank, VTB i Alfa banka.

Usluga Sberbanke

Povjerenstvo, koje je zapravo financijska VIP usluga, postalo je popularna destinacija na ruskom financijskom tržištu. Ova usluga nudi mnoge velike banke i investicijske tvrtke.

Sberbank upravlja povjerenjem u novcu od 1996. godine. Menadžeri banaka imaju ogromno iskustvo u upravljanju investicijskim portfeljima te su u više navrata priznati kao najbolji u Rusiji.

  • Usluge daljinskog upravljanja ove najstarije i najiskusnije banke mogu koristiti samo klijenti Sberbank First, čiji računi moraju biti dodijeljeni u iznosu većem od 15 milijuna rubalja.
  • Strategije upravljanja fiducijarnim novcem Sberbanke uključuju devizne zarade, plasman na međunarodna tržišta, dugoročne kapitalne dobitke od ulaganja u dionice uspješnih tvrtki, kao i dionice visoko rastućih tvrtki i visoko profitabilno upravljanje imovinom za rizične kvalificirane ulagače.
  • Minimalni iznos ulaganja je od 3 milijuna rubalja.

Povjerenje upravljanja novcem u VTB

Povjerenstvo je osigurano od strane velikih Banka "VTB 24", član grupe "VTB", koja je najveći sudionik na tržištu ulaganja u Rusiji. Osobitost upravljanja u "VTB 24" su uvjeti provizije, koje uprava plaća samo ako primatelj primi dohodak.

  • Trajanje ulaganja se preporučuje najmanje godinu dana.
  • Prilikom povjerenja u novac, VTB 24 koristi 3 osnovne investicijske strategije: konzervativno - ulaganje u obveznice, visoko profitabilno - plasman u dionice i uravnotežene - mješovite investicije.
  • Minimalni iznos za ulaganje je od 1 milijun rubalja.

Alfa banka: usluga daljinskog upravljanja

Povjerenje upravljanje novcem "Alfa-Banka" pruža za minimalno razdoblje od 1 godine, ali banka stručnjaci preporučuju stavljanje sredstava za 2-3 godina.

  • Stavljanje sredstava u euroobveznice, dionice inozemnih izdavatelja, državne obveznice i vrijednosne papire, bankovne depozite, derivate burze i mješovita ulaganja.
  • Vrste strategija su široka lepeza ulaganja - konzervativna, umjerena, agresivna i strukturna, individualna - prema individualno prilagođenom planu s investitorom.
  • Minimalni iznos plasmana na daljinskom upravljaču - od 10 000 američkih dolara.

Kako odabrati tvrtku za upravljanje povjerenjem

Moskovska burza

Odabir banke ili društva za upravljanje za upravljanje novcem nije teško ako slijedite donje preporuke.

  • Google Analytics tvrtka. Prilikom ulaganja u novac, bilo koje investicijsko društvo ili banka obavlja transakcije na temelju analize tržišta, predviđajući transakcije kupnje / prodaje imovine. Na web stranici tvrtke moraju biti prisutni analitički i informativni blokovi. Analitika nije jeftina, a mala tvrtka bez iskustva ne može si priuštiti skupu analizu tržišta.
  • Razina pouzdanosti Postoje ocjene tvrtki o upravljanju povjerljivim novcem, recenzije investicijskih društava koje objavljuju agencije za ocjenjivanje na svojim internetskim izvorima. Najpouzdaniji od njih zauzimaju gornje linije. To je Nacionalna rejting agencija, Nacionalna udruga sudionika na burzama (NAUFOR). U ocjenama morate obratiti pozornost na broj kupaca i količinu imovine kojom se upravlja.
  • Pozitivne povratne informacije. Morate biti zainteresirani za mišljenja kupaca odabrane tvrtke. Povratne informacije zadovoljnih i nezadovoljnih korisnika pomoći će u donošenju zaključaka o predloženoj suradnji.
  • Investicijske strategije. Što se više nudi strategija ulaganja, to je više iskustva. Tvrtke s dvije ili jedne strategije ne bi se trebale smatrati potencijalnim partnerima za ulaganja.
  • Osobni upravitelj. Uz upravljanje povjerenjem, tvrtka mora osigurati osobnu upraviteljsku uslugu, kojom se sva pitanja koordiniraju i rješavaju tijekom suradnje.
  • Pravo na intervenciju u procesu. Važno je unaprijed dogovoriti s društvom za upravljanje da li će investitor moći ograničiti svoje aktivnosti. Na primjer, početno postavite postotak imovine u portfelju kako bi se zaštitili od neprikladnih akcija menadžera.
  • Izvješća. Važno je saznati je li odabrana investicijska tvrtka plaćala izvješća. U pouzdanoj tvrtki, izvješće se dostavlja u bilo koje vrijeme na zahtjev klijenta besplatno.