Ulaganje je ... Pojam, vrste, ciljevi i strategije, rizici i prinosi

Danas je vrlo važno pitanje potrebe za poboljšanjem životnog standarda i dobrobiti stanovništva zemlje i svakog pojedinca. Jedan od načina za njegovo rješavanje, kako za pojedinca, tako i za državu u cjelini, je kompetentno ulaganje novca i akumuliranog kapitala.

Ulaganje je aktivnost povezana sa svim vrstama rizika i usmjerena na stvaranje prihoda i ostvarivanje dobiti.

Kriteriji procjene ulaganja

Kriteriji izvedbe investicijski projekti nužni su za međusobno uspoređivanje i odabir prioriteta u svrhu ulaganja novca. Glavni kriteriji ocjenjivanja uključuju:

• Razdoblje povrata ili vremenski period u kojem investitor očekuje povrat svojih ulaganja, a mora se izvršiti iz dobiti (prihod minus troškovi).
• Stopa povrata. Ovaj je pokazatelj sličan povratu na kapital. Pokazuje koliko se troškova vraća investitoru u obliku dobiti tijekom planiranog razdoblja.
• Neto sadašnja vrijednost. Pokazatelj pokazuje učinkovitost ulaganja u vremenu.
• Interna stopa povrata. To je kamatna stopa na kojoj je neto sadašnja vrijednost nula. Kada se bira između nekoliko projekata s različitim vrijednostima BND-a, odabire se onaj u kojem pokazatelj BND-a ima maksimalnu vrijednost.
• Indeks prinosa. Pokazatelj se izračunava dijeljenjem sadašnje vrijednosti budućih zarada s izvornikom. efikasan investicijski projekt može se prepoznati samo ako je ovaj pokazatelj veći od jedan.
• Diskontirano razdoblje povrata. Pokazatelj je jednak vremenskom razdoblju nakon kojeg neto sadašnja vrijednost postaje pozitivna i nastavlja biti. Ova vrijednost ne smije prijeći efektivno razdoblje provedbe projekta.

Glavni načini ulaganja

Danas postoji veliki izbor investicijskih opcija. Navešćemo glavne metode koje su dostupne gotovo svim ljudima koji žele zaraditi novac i imati određeni iznos akumuliranih sredstava u rezervi:

• Doprinosi komercijalnim kreditnim institucijama.
• Ulaganje u kupnju stambenih ili nestambenih nekretnina ili ulaganje u nekretnine.
• Otvaranje vlastitog posla.
• Venture ulaganja. Ova vrsta aktivnosti predstavlja ulaganje novca u novootvorena poduzeća koja se bave inovativnim aktivnostima.
• Mirovinsko ulaganje ili ulaganje u mirovinski fond.
• Ulaganje sredstava u uzajamne fondove.

građa

Ulaganja u bankovne depozite imaju nisku razinu rizika i osiguravaju zajamčeni dohodak. Naravno, razina profitabilnosti je niža nego kod kupnje investicijskih fondova, na primjer, ali je relativno stabilna i ne predstavlja problem s dobivanjem sredstava na kraju razdoblja depozita. Depoziti uzrokuju gubitke samo u slučaju nužde (stečaj financijske institucije). To je glavna prednost bankovnih depozita.

Ako postoje raspoloživa sredstva i želja za njihovim povećanjem, svaki ulagač može staviti takva sredstva na raspolaganje bankovnoj instituciji, odnosno staviti je na račun depozita. Ovaj proces je koristan za sve: banka prima novac za privremeno korištenje, a investitor ima postotak prihoda od toga.

Ulaganje ima sljedeće prednosti:

• Jednostavnost postupka. Za ovu vrstu ulaganja nije potrebno posebno znanje. Dovoljno investitora da raspolaže sredstvima. Transakcija se izvršava sklapanjem ugovora s kreditnom institucijom.
• Zajamčeni prihod. Komercijalne banke danas su prilično potrebne za prikupljanje sredstava, pa klijentima nude povoljne uvjete suradnje.

Ulagatelj uvijek ima mogućnost staviti svoja sredstva u nekoliko komercijalnih banaka u isto vrijeme, dok se postotak prinosa može razlikovati. To mu daje jamstvo uštede sredstava u slučaju stečaja jedne od kreditnih institucija na računima drugih financijskih organizacija. Većina banaka usko surađuje sa osiguravajućim društvima. To osigurava deponentima zajamčeni povrat u gotovo svim osiguranim slučajevima.

Općenito, bankovni depoziti su vrlo pristupačna i profitabilna vrsta ulaganja za građane naše zemlje koji su spremni primiti niske prihode od svojih ulaganja. U pravilu, u slučaju prijevremenog raskida ugovora, investitor gubi značajan dio profita, tako da poslovna banka osigurava zajamčeno korištenje sredstava za određeno razdoblje.

Ulaganje u nekretnine

Mnogi investitori kažu da je ulaganje u nekretnine vrlo profitabilno, iako ima svoje prednosti i nedostatke. Nekretnine, ako ne i skupe, definitivno ne postaju jeftinije.

Važno je napomenuti da koncept ulaganja u ovu vrstu ulaganja nije samo kupnja stana ili kuće. Sada obećavajuće vrste operacija smatra izgradnju i kasniju provedbu garaže, parkirališta. Ako neka osoba uloži nešto novca u izgradnju ili kupnju garaža za daljnji zakup, sigurno će vratiti svoje investicije brže nego ako bi kupio stan za istu svrhu.

Kod obavljanja transakcija s nekretninama uvijek je potrebno uzeti u obzir specifičnosti regije, potražnju i ponudu na tržištu, kao i mnoge druge čimbenike koji utječu na cjenovnu politiku.

Ključne prednosti:

• Mogućnost ulaganja minimalnog kapitala. Na primjer, ulaganje u početnu fazu izgradnje kuće. Trošak stana u višestrukoj ili privatnoj kući po završetku izgradnje značajno će se povećati u usporedbi s iznosom koji je investitor morao platiti ranije.
• Mogućnost primanja zajamčenog dohotka od ulaganja u nekretnine, bez obzira na tržišne promjene u njegovoj vrijednosti. Na primjer, prilikom iznajmljivanja stana, kuće ili garaže za iznajmljivanje.
• Nepostojanje inflatornog rizika gotovo je dovršeno.

Glavni nedostaci su:

• Potreba za početnim kapitalom investitora za kupnju nekretnina.
• Niska likvidnost ovog alata. Što je vrijednost imovine viša, to je manje tekućine.
• Velika vjerojatnost naglih promjena vrijednosti nekretnina. Prilikom ulaganja novca potrebno je uzeti u obzir prestiž lokacije objekta, društveno okruženje, prisutnost ili odsutnost komunikacija, prometnu razmjenu, infrastrukturu, okoliš, dinamiku ponude i potražnje. Investitor se uvijek mora upoznati s planom izgradnje i uređenja grada, područja na kojem se nalazi objekt ulaganja.
• Zakonska ograničenja. Investitor nikada ne smije zaboraviti jedan od najznačajnijih negativnih čimbenika ulaganja u nekretnine, povećavajući rizik od ovog događaja. Radi se o zakonskim ograničenjima. Prije ulaganja u zgradu u izgradnji, ima smisla unaprijed provjeriti dostupnost dozvola, odobrenja i drugih potrebnih dokumenata, au slučaju najmanje sumnje, odustati od te namjere.

Čimbenici za odabir imovine

Evo čimbenika koji utječu na atraktivnost nekretnine:

• arhitektura i jedinstvenost razvojnog projekta;
• atraktivnost zgrade;
• raspored stanova, posebno visina stropova, dostupnost balkona, broj i površina stanova u kući i na katu;
• tehnologije gradnje (materijali, vodovod i električna oprema);
• infrastruktura, sigurnost, parking za automobile.

Uzimajući u obzir sve te čimbenike, moguće je s određenim stupnjem pretpostaviti koliko će nekretnina koštati i donijeti odluku o ulaganju novca u nju.

Prilikom kupnje stana investitor sklapa investicijski ugovor s investitorom. Prije nego što uložite u svoju prvu imovinu, morate pažljivo proučiti zakone koji se odnose na ovu vrstu aktivnosti. Općenito, ulaganje u nekretnine je prilično profitabilna djelatnost, ali ulaganje novca zahtijeva oprezan pristup i pažljivo ispitivanje detalja.

Vlastiti posao

Ulaganje u razvoj vlastitog biznisa daje ljudima dodatnu sigurnost u svojoj budućnosti. Ponekad pažljivo isplanirano financijsko ulaganje omogućuje vam provođenje najsmjelijih ideja i ostvarivanje dalekosežnih planova. Moderna stvarnost omogućuje vam da otvorite vlastiti posao bez početnog kapitala i dostupnosti višeg financijskog obrazovanja. Proces ulaganja štednje uvijek je popraćen određenim rizicima. Ulaganje u vlastiti posao nije iznimka. Kao iu bilo kojoj drugoj aktivnosti, takva ulaganja imaju svoje prednosti i mane.

Ključne prednosti:

• Investitor samostalno upravlja ulaganjem sredstava. Od pismenosti i razumnosti njegovih odluka ovisi razvoj poslovanja, povećanje profitabilnosti.
• Vlasnik tvrtke ima neograničen broj područja ulaganja. Može odabrati sferu koja je najbliža i zanimljivija.
• Investitor uvijek ima mogućnost pokrenuti posao uz minimalna ulaganja ili bez povećanja početnog kapitala.
• Poslovna ulaganja mogu biti u obliku imovine tvrtke.

Glavni nedostaci su:

• Visok rizik neuspjeha ulaganja novca. Uz pretpostavku netočnosti u izračunu poslovnog projekta, možete izgubiti sav svoj kapital, a ne samo svoju investiciju.
• Mnoge vrste poslovnih aktivnosti snažno su ograničene zakonodavnim aktima, postupcima javnih vlasti.
• U slučaju zajedničkog (dioničkog) financiranja poduzeća postoji rizik neslaganja između investitora zbog različitih strategija ulaganja.
• Potreba za novim znanjima i vještinama za uspješan poslovni razvoj.
• Potreba za kontinuiranim dodatnim financiranjem poslovanja za daljnji uspješan razvoj.
• Dobit iz vlastitog poslovanja odmah dolazi do investitora.

Glavne klasifikacije ulaganja novca u tvrtku:

• Po vlasništvu: vlastita ili treća strana.
• U pogledu ulaganja: 100% ili financiranje vlasničkim kapitalom.
• Na pozornici ulaganja novca: u početnoj fazi ili u procesu postojanja poduzeća.
• Prema obliku profita: aktivna i pasivna zarada.
• Po obliku: izravna i portfolio investicija.

Ulaganje se obavlja na nekoliko načina:

• Otvaranje vlastitog posla.
• Udio dionica u projektu.
• Kupnja vrijednosnih papira (dionica) trgovačkih društava.

Ulaganje u inovativne projekte

Ulaganje u nove inovativne i visokotehnološke projekte naziva se ulaganje u pothvat. To je relativno nedavno nastala vrsta ulaganja, koja do danas ubrzano dobiva na zamahu. Ova vrsta aktivnosti je izdavanje određenog kredita (kredita) mladim tvrtkama koje imaju potencijal za daljnji razvoj. Značajke investicijskog ulaganja:

• visok rizik za investitora;
• velika vjerojatnost dobivanja visokih prihoda (mogućnost višestrukog povećanja početnog ulaganja investitora);
• ulaganje u srednjoročnom ili dugoročnom razdoblju, ali nemogućnost njihovog preuzimanja prije završetka investicijskog projekta.

Venture fond se odnosi na organizaciju koja na svom računu akumulira sredstva koja se ulažu u razvoj perspektivnih poslovnih projekata u fazi njihovog lansiranja s ciljem stjecanja dobiti nakon uspješne implementacije.

Glavni uvjeti za stvaranje venture fondova:

• Sudionici takvih organizacija mogu biti kreditne institucije, korporacije, osiguravajuća društva ili pojedinci (privatni investitori).
• Venture fondovi imaju životni ciklus od pet, maksimalno sedam godina.
• Neki ulagački fondovi ulažu samo u jednom smjeru komercijalne djelatnosti, na primjer, u tešku ili laku industriju, metalurgiju, građevinarstvo, medicinu, a drugi, naprotiv, ulažu novac u nekoliko područja djelatnosti.
• Izbor potencijalnih objekata za ulaganje štednje obično se temelji na dostupnosti inovativne prirode projekta, mogućnosti korištenja znanja i nedavno patentiranih tehnologija u aktivnostima, izgledima za razvoj širokog tržišnog segmenta ili mogućnosti da postane monopolist u novom gospodarskom sektoru.
• Na čelu venture fonda, u pravilu, je društvo za upravljanje, koje je posrednik između investitora i poduzetnika. Za svoje posredničke usluge, tvrtka prima dio dobiti od investitora.

Značajke ulaganja u ulaganje su sljedeće:

• Ulagači, u pravilu, pored ulaganja novca u projekte, pomažu u razvoju poslovanja kroz prijenos poslovnih iskustava i uspostavljanje poslovnih kontakata.
• Kapitalna ulaganja odvijaju se u početnim fazama projekata.
• Povrat investicija moguć je samo na kraju razdoblja ulaganja.
• Razdoblje ulaganja je oko dvije do pet godina.
• Ulaganje u inovativne projekte uvijek je povezano s povećanim rizikom.
• U slučaju uspješne provedbe projekta, investitor može dobiti veliku dobit.

Koraci ulaganja u ulaganje:

• Pronalaženje projekata.
• Analiza i odabir projekata s perspektivom.
• Pisanje poslovnog projekta.
• Razmišljanje kroz investicijske strategije.
• Sklapanje ugovora.
• Pomoć u razvoju i provedbi projekta.
• Kraj projekta.

Faze formiranja tvrtke:

• U početnoj fazi investiranje se vrši u tvrtku koja je u fazi razvoja - kada postoji ideja, ali još nema krajnjeg proizvoda.
• U sljedećoj fazi tvrtka već ima proizvod, ali do sada u pilot verziji. Počinje faza testiranja.
• U ranoj fazi, proizvod je testiran i spreman za prezentaciju na tržištu.
• U fazi ekspanzije počinje aktivna prodaja proizvoda.
• U kasnijoj fazi tvrtka postaje javna organizacija.

Venture ulaganja u našoj zemlji imaju mnogo problema:

• Prvi je nesavršenost sustava zaštite nematerijalne imovine u Rusiji.
• Drugi je povezan s nedovoljnim znanjem i iskustvom menadžera.
• Treća poteškoća leži u ovisnosti o fiskalnoj politici u našoj zemlji, koja ne potiče poduzetnike na stvaranje novih fondova.

Mirovinsko ulaganje

Mirovinski sustav naše zemlje koji danas postoji podrazumijeva osobnu odgovornost ljudi u smislu njihovog samostalnog raspolaganja dijela njihove mirovine. Upravljanje vlastitim sredstvima osigurava njihovo očuvanje od inflacije i mogućnost primanja prihoda od ulaganja u budućnosti.

Ulaganje nagomilanih mirovinskih fondova vrlo je važno za svakog građanina naše zemlje. Ako su uštede samo na računu za umirovljenje, one će biti podložne inflaciji. Ako se financirani dio prenosi pod odgovornost jedne od društava za upravljanje, onda se ona ulaže u određene objekte, što prvo štiti od inflacije, a drugo, povećava se zahvaljujući dobro promišljenom investicijskom cilju.

Pojedinac može financirani dio mirovine povjeriti jednoj od društava za upravljanje koja je ovlaštena od državnih tijela za upravljanje sredstvima građana naše zemlje kako bi ih sačuvala i povećala ulaganjem u raspoložive i odobrene objekte financiranja. Ove tvrtke za upravljanje imaju veliku odgovornost prema građanima zemlje.

Rizik ulaganja mirovinske štednje predviđen je saveznim zakonom br. 111 od 24. srpnja 2002. o ulaganju sredstava za financiranje dijela mirovine za rad u našoj zemlji. U dokumentu se navodi da građani zemlje ne bi smjeli imati ograničenja na samostalno odlučivanje o ulaganju svog dijela mirovine u poduzeće za njegovo daljnje očuvanje i unaprjeđenje. Zakon detaljno opisuje postupak otvaranja osobnog računa za akumulaciju sredstava od strane svakog građanina. Zakon propisuje i opisuje sva potrebna zakonska i normativna načela u smislu stvaranja i ulaganja mirovinske štednje, kao i pravila za reguliranje, nadzor i kontrolu investicijskog procesa.

Ulaganje je dopušteno samo u:

• obveznice tvrtki naše zemlje;
• dionice društava u obliku dioničkih društava;
• investicijski fondovi koji ulažu u vrijednosne papire drugih zemalja;
• papiri za hipoteku;
• valuta naše zemlje, stavljena na račune financijskih institucija;
• bankovne depozite, kako u nacionalnoj tako iu stranoj valuti;
• valuta drugih država dostupnih na računima financijskih organizacija;
• vrijednosne papire međunarodnih organizacija koje imaju pristup plasmanu i prometu u našoj zemlji.

Važno je napomenuti da se danas mirovina građana naše zemlje sastoji od dva dijela, osiguranja i financira. Kumulativno ovisi o veličini zarade građana, uspjehu i djelotvornosti investicijske aktivnosti tvrtke, koja je dobila povjerenje za upravljanje kumulativnim dijelom mirovine građana.

Uzajamni fondovi

Mnogi investitori biraju investicijske fondove (investicijske fondove) kao objekt ulaganja. UIF objedinjuje fondove različitih investitora za kolektivni plasman u objekte financiranja. Ugovor o ulaganju možete sklopiti za kupnju jedne ili više jedinica, ovisno o cijeni i iznosu koji investitor ima. Dionice se mogu prodati, pod hipotekom ili kupiti. Pod idealnim skupom okolnosti, njegova će cijena stalno rasti i nakon određenog razdoblja biti će viša od nabavne cijene. U pravilu, upravljačko društvo koje je odgovorno dioničarima za rizike ulaganja svojih sredstava raspolaže sredstvima UIF-a. Ona odlučuje koje vrijednosne papire ili imovinu kupiti ili prodati.

Investicijski fondovi se razlikuju u pogledu kupnje i prodaje dionica:

• Dionice ulagatelja mogu se kupiti i prodati u bilo kojem radnom danu. Sredstva za otkupljene jedinice otići će na njegov račun za nekoliko dana. To su otvorena sredstva.
• Moguće je kupovati i prodavati dionice samo u određenim vremenskim razdobljima, u pravilu nekoliko puta godišnje. To su takozvani intervalni fondovi.
• Dionice se mogu kupiti samo kada se formira investicijski fond, a dionice se mogu prodavati samo u slučaju zatvaranja fonda. Tako se zatvaraju sredstva.

Otvoreni investicijski fondovi u pravilu ulažu u likvidna sredstva koja se brzo ostvaruju (npr. U vrijednosne papire). Intervalni i zatvoreni investicijski fondovi plasiraju sredstva u manje likvidna sredstva. Postoji više rizika ulaganja u neotkrivena sredstva, ali prihodi mogu biti značajniji nego u otvorenim fondovima.

Glavne prednosti uzajamnih fondova:

• Jednostavnost kupnje. Početni iznos kupnje jedinice je od tisuću rubalja.
• Profesionalnost. Investitorima upravljaju profesionalci.
• Velika vjerojatnost materijalnih prihoda. Zarada od ulaganja u investicijske fondove je, u pravilu, viša od prihoda od kamata na depozit u kreditnoj instituciji.
• Niska cijena. Ako usporedite ulaganja u investicijske fondove s osobnim ulaganjem, primjerice, kada pokrenete vlastiti posao, troškovi su obično niži. Uzajamni fond kao investitor ima povoljnije uvjete za upravljanje sredstvima nekoliko investitora.
• Jednostavnost kupnje i prodaje. Jedinice otvorenih fondova mogu se prodati u bilo koje vrijeme bez dodatnih troškova.
• Oporezivanje po povlaštenim uvjetima. Ne morate platiti fiskalnu naknadu na dobit kada se vrijednost imovine uzajamnog fonda poveća. Investitor će morati platiti porez na dohodak samo ako zarađuje više od tri milijuna rubalja godišnje na uzajamnim fondovima ili odluči prodati ih prije tri godine nakon stjecanja.

Trošak dionice mijenja se dnevno i ovisi o vrijednosti imovine kojoj se štednja ulaže. Svrha ulaganja je ulaganje sredstava klijenta kako bi se redovito povećavala vrijednost udjela. Povećanje vrijednosti udjela donijet će dohodak ulagača kada odluči prodati svoje dionice.

Glavni rizici dioničara:

• Ulaganja investitora nisu osigurana. Za razliku od bankovnih depozita, ulaganja u investicijske fondove nisu osigurana od strane bilo koga.
• Prihodi od investitora nisu osigurani. Ulaganja su uvijek rizična. Bilo je slučajeva kada je tržište potonulo, kada su se i vrijednosni papiri najuspješnijih tvrtki značajno smanjili u cijeni. Najvažnije je zapamtiti osnovno pravilo tržišta investicija: što je veća vjerojatnost zarade, to je veći rizik gubitka novca.

Informacije u zaključku

Bez obzira na mjesto stanovanja, mnogi ljudi radije ulažu akumulirana sredstva kako bi ih sačuvali i povećali.

Ulaganje je način da zaradite novac stavljajući ih profitabilno u različite objekte. Ova metoda je obično povezana s visokim rizikom i profitabilnošću. Što je veći rizik, veći je prihod. Gotovo svi ljudi su investitori koji ulaze u ugovore o ulaganju i koriste glavne načine plasiranja sredstava:

• Bankovni depoziti.
• Kupnja nekretnina.
• Otvaranje tvrtke.
• Venture i mirovinska ulaganja.
• Uzajamni fondovi

Ulaganje je vrlo popularan način zarađivanja novca u suvremenoj stvarnosti. Važno je napomenuti da je geografija područja ulaganja raznovrsna. Netko preferira ulagati vlastita sredstva u depozite i nekretnine, kao u najpouzdanijih objekata plasiranja sredstava. Građani europskih zemalja i SAD-a radije ulažu u vrijednosne papire.