Investicijski fondovi: vrste i oblici, načelo poslovanja, kako odabrati najprofitabilnije

S pojavom tržišta pojavio se velik broj struktura kao što su investicijski fondovi. Što su oni? Koje oblike može potrajati? Koji je princip rada? A što trebate znati da odaberete najbolji investicijski fond?

Opće informacije

Prvi prototipi suvremenih investicijskih fondova u postojećem razumijevanju pojavili su se u sedamnaestom stoljeću. Tada su se počele pojavljivati ​​prve takve organizacije. Međutim, dugo vremena od njihovog nastanka dogodile su se mnoge promjene kako u raznolikosti tako iu njihovoj strukturi. Dakle, sada i dodijeliti veliki broj vrsta. Svaki investicijski fond može se pripisati određenoj kategoriji. Ali u koju, ovisi o korištenim financijskim instrumentima. Kad se pojave nove prilike, pojavit će se neviđeni pogledi. Naši investicijski fondovi počeli su se pojavljivati ​​tek nakon pada Sovjetskog Saveza. Dakle, ovo tržište je sasvim novo i mlado, još nije imala vremena otresti razne skandale i glasne stečajeve. Ali u isto vrijeme potrebno je razumjeti da je investicijski fond organizacija s vlastitim razinama rizika i povrata. Što je veći potencijalni profit koji možete dobiti, veće su šanse da izgubite novac. Nažalost, nemoguće je smanjiti rizik na nulu. Maksimum - učinite ga minimalnim. Stoga se odabir strukture mora pristupiti vrlo pažljivo i pažljivo. A sada idemo vrste, oblici, načela rada.

Dionički fondovi

To su posebne strukture koje se specijaliziraju za pojedine vrijednosne papire. Naime, na dionicama. Mnogo ovisi o vrijednosnim papirima od kojih se ulažu poduzeća (po veličini). U pravilu postoje grupe malih, srednjih i velikih poduzeća. Menadžeri organizacija biraju određenu poziciju i bave se ulaganjima u tvrtke koje zadovoljavaju zahtjeve. Dionički investicijski fond može provoditi konzervativne, umjerene i rizične politike. Što je njihova strategija agresivnija, veća je vjerojatnost da će dobiti visok povratak. Kao i gubitak novca (sve ili dio njih).

Odvojene nijanse njihovog rada

Ako se odabere konzervativna politika, tada se ulažu u vrijednosne papire onih tvrtki koje pokazuju stabilne dobre rezultate. Ako je umjerena, onda one dionice koje su podcijenjene u odnosu na konkurente ili rastu brže nego što im se posvećuje pozornost. Posebnu pozornost treba posvetiti tvrtkama koje pokazuju dobar i stabilan rezultat, ali u kojem su investitori razočarani. Tada pada vrijednost njihovih vrijednosnih papira i otvara se dobra prilika za zaradu. Rizična politika uključuje ulaganje u tvrtke koje potencijalno mogu pokazati izvrsne rezultate i eksplozivan rast. Ako sve proradi, onda se može očekivati ​​dobit od stotina i tisuća posto godišnje. Ali ne zaboravite na rizik. U praksi ne postoji niti jedan fond koji provodi uspješnu politiku rizika. Stoga se njihovi prijedlozi za ponudu kreću oko 50-70%.

Obveznički fondovi

To su strukture koje su specijalizirane za ulaganje sredstava investitora u dužničke financijske instrumente. To jest, u obveznicama. Ako uložite u te vrijednosne papire, možete primati mjesečne dividende, koje se formiraju od kamata plus dobit u cijeni razlike, ovisno o njihovoj pojavi. Ove strukture organizirane su kao investicijski fondovi. Na kraju svakog dana se računa, koliko je jedan dio. Rezultat je cijena i plaćaju svi koji žele ulagati u organizaciju. Označeni dijelovi nazivaju se dionicama ili dionicama. Obilježje obvezničkih fondova je da oni, u pravilu, imaju nisku razinu rizika, a plaćaju i dividende češće nego druge slične strukture. Osim toga, ne smijemo zaboraviti na njihovu visoku likvidnost.

Koje druge vrste postoje?

Prvo što treba zapamtiti o indeksnim fondovima. Oni ovise o položaju određene grupe tvrtki na tržištu. Njihova karakteristika je niska provizija. To je moguće zahvaljujući pojednostavljenom modelu rada, kada je određeno područje djelovanja istaknuto i kadrovski nema visoko plaćenih analitičara. Sljedeći su sektorski fondovi. Ove strukture se bave investicijama u tvrtke s određenim smjerom. Naime, određenom sektoru se dodjeljuje (na primjer, strojarstvo), a sva ulaganja se vrše u komercijalne strukture koje upravo to čine. Sljedeći tip su sredstva stranih dionica. Oni se temelje na činjenici da gospodarstvo svake zemlje povremeno pada i raste. A ovdje je razlika i zarada.

Malo povlačenje

Potrebno je ispričati o još jednoj strukturi vrsta, koja je, iako nije popularna u smislu korištenja, još uvijek problematična da bi se privukla pažnja. Ovo je investicijski fond za provjeru. Nakon raspada Sovjetskog Saveza odlučeno je nešto učiniti s nacionalnom ekonomijom. I ove strukture su uspostavljene. Javnost je dobila dionice investicijskog fonda za čekove (također poznate i kao vaučeri), pa je bilo potrebno odlučiti što će s njima. Teoretski, dobra ideja se pokazala kao vrlo tužne posljedice. A sada ćemo govoriti o obrascu.

Institucije zajedničkog ulaganja (ICI)

Ovaj obrazac pogodan je za one koji ne žele samostalno razumjeti sve aspekte ulaganja u vrijednosne papire. ICI su podijeljeni u dvije glavne kategorije: korporativni i investicijski fondovi. U prvom slučaju predviđa se osnivanje otvorenog dioničkog društva i provođenje aktivnosti isključivo u smislu ulaganja u dionice, obveznice i druge vrijednosne papire. Uzajamne strukture nastaju kao sredstva koja su u vlasništvu investitora kao privatna imovina i nemaju status pravne osobe. Oni se prenose na društva za upravljanje. Ovisno o vrsti aktivnosti, ICI može biti otvoren, intervalan ili zatvoren. Oni nisu / raznoliki. To znači da se novac ulaže u jedan ili više različitih smjerova.

Investicijski fond

Možda je to najpoznatiji oblik među općom populacijom. Ne samo zahvaljujući aktivnom oglašavanju. Kako to funkcionira? Relativno govoreći, investitori skupljaju novac i prenose ga na menadžment profesionalaca koji ih ulažu u određenu imovinu, ostvarujući profit. Zatim se sav primljeni novac dijeli. Dogovoreni dio je za profesionalce. Sve ostalo - investitorima. I ovdje glavnu ulogu imaju dionice investicijskih fondova. Kako točno? Sva imovina strukture podijeljena je na određeni broj dijelova. Kao i dobit. I svaki dobiva dio prihoda prema tome koliko ima investicijske jedinice investicijskog fonda.

Odabir fonda za sebe

Pretpostavimo da postoji želja i prilika da se u komercijalnu strukturu obrasca udjela uloži određena količina novca. To nije tako teško: dovoljno je odabrati odgovarajuću organizaciju, prijaviti se društvu za upravljanje i prebaciti sredstva na račun fonda kroz banku. I posljednji korak je dobiti kopiju prijave i izvadak iz registra. Ali kako ne biti pogrešan? Kako odabrati točno onaj fond koji može osigurati profit? Za to morate naučiti mnogo informacija. Prije svega, morate znati što je profitabilnost uzajamnog fonda za prošlu godinu. Zatim morate ispitati situaciju tijekom proteklog desetljeća. Optimalno, ako je tijekom cijelog tog vremena struktura dobila proporcionalnu dobit, veliku za bankovne kamate na depozite. To ukazuje na postojanje pouzdane, ispravne i stabilne strategije. Ako barem dio ovoga ne odgovara preporukama, morat ćete djelovati na vlastitu odgovornost i rizik. Na primjer, u posljednjem desetljeću, prosječni prinos od samo četiri posto. Ali za godinu - petnaest. Ulažete li svoj novac? Svatko traži odgovor na to pitanje sam. Slažem se, s jedne strane - profitabilnost, as druge - značajan rizik. Ne želim kupiti dionice investicijskih fondova, a onda dobiti manje od depozita, ali i dalje zadržati opasnost od gubitka svih sredstava. Pri tome, ocjena učinkovitosti može biti od pomoći.

Pet najuspješnijih predstavnika Ruske Federacije

Dakle, koji su investicijski fondovi Rusije pokazali najbolji rezultat? Kao privremeni mandat proučavao se posljednjih pet godina djelovanja. Pet najuspješnijih investicijskih fondova u zemlji su:

1. Travanjski kapital - dionice trgovačkih društava. Dana 29.03.2013. Udio je iznosio 57,81 rubalja. Na dan 03/30/2018 njegov trošak je 251,39 str. Dobit pet godina iznosi 334,86%. Društvo za upravljanje je April Capital. Bezuvjetna ocjena lidera.
2. "Aprilski kapital" - "Dionice". Dana 29.03.2013. Udio je vrijedan 169,57 rubalja. Dana 03/30/2018 njegov trošak je bio 552,98 rubalja. Dobit u pet godina je 226,11%. Društvo za upravljanje je isto kao u stavku 1. T
3. Travanjski kapital - Dionice drugog reda. Dana 29.03.2013. Udio je iznosio 77,06 rubalja. Dana 03/30/2018 njegov trošak je 232,27 str. Dobit za pet godina je 201,41%. Društvo za upravljanje je April Capital. Ove počasti ruske burze.
4. „Agidelj-akcija”. Od 29. ožujka 2013. godine udio je iznosio 1.753,63 rubalja. Dana 30.03.2018. Njegov je trošak iznosio 5.122,74 str. Dobit u pet godina iznosi 192,12%. Društvo za upravljanje je Agidel.
5. "Arsager - dionički fond." Od 29. ožujka 2013. godine udio je iznosio 2.523,61 rubalja. Na dan 03/30/2018 njegov trošak iznosio je 7312,21 p. Dobit u pet godina iznosi 189,75%. Društvo za upravljanje - Arsager.

Drugi pet uključuje: "Rastuće zalihe URALSIB-a"; "Sberbank - Globalni internet"; OLMA - SAD; Alpha Capital Technologies; "Raiffeisen - SAD". Njihov prinos u proteklih pet godina kreće se od 172 do 186%. Iako treba napomenuti da činjenica da su ostvarili dobit ne znači da će to biti u budućnosti.

zaključak

Stoga smo ispitali što je to investicijski fond, što su oni, kako rade i koja je razina profitabilnosti za one organizacije koje posluju u Ruskoj Federaciji. Je li moguće stečaj tvrtke? Teoretski da. Ali ne nužno. Možemo spomenuti stroge zahtjeve i ograničenja koje je država postavila u vezi s diverzifikacijom imovine. Tako su, primjerice, investicijski fondovi ograničeni u ulaganjima u državne vrijednosne papire, dionice stranih i domaćih tvrtki, jednog izdavatelja iu mnogim drugim slučajevima. Ova situacija pridonosi činjenici da su menadžeri prisiljeni distribuirati novac primljen od strane investitora prema shemi koja može značajno smanjiti rizik od gubitka, koji uvijek postoji. Ne-diversificirani fondovi nemaju takva ograničenja, pa su opasniji. Kao i profitabilno (ali ne uvijek).