Zajednički fondovi: principi djelovanja. Zajednički fond

Zajednički fond je organizacija stvorena za privlačenje i korištenje sredstava od privatnih investitora u interesu tih investitora. Primljena sredstva ulažu se u vrijednosne papire: dionice, obveznice.

Što je a

Zajednički investicijski fond je portfelj dionica koje prikupljaju i pripremaju profesionalni financijeri i namijenjen je preprodaji malim privatnim ulagačima.

Takva sredstva nastaju dugo vremena i još uvijek rade u zapadnim zemljama. Prvi od njih - Massachusetts Investors Trust - nastao je u Sjedinjenim Državama 1924. godine. Zajednički fondovi u Rusiji također postoje, ali se nazivaju različito - fondovi uzajamnog ulaganja (investicijski fondovi). Istina, pojavili su se ne tako davno, devedesetih godina prošlog stoljeća, a zbog poznatih događaja nisu imali baš dobru reputaciju. No, unatoč svemu, dosta takvih organizacija još uvijek radi u Rusiji, a do sada obavljaju izvrstan posao s zadatkom koji im je povjeren.

Tko se može pridružiti

Svaki građanin može se pridružiti zajedničkom investicijskom fondu. U zapadnim zemljama takva je organizacija slična mirovinskom fondu. Ljudi već duže vrijeme (20-30 godina) ulažu novac u te tvrtke, a kad se povuku, taj akumulirani kapital koriste za osobne potrebe.

Da bi postali investitor, dovoljno je potpisati ugovor s investicijskim fondom i izvršiti predujam. Proces prevođenja fondovi kao mjesečne naknade mogu biti automatizirani. Novac će se prebaciti s plaće na račun investitora u fondu. Da biste to učinili, morate napisati prijavu i poslati je osoblju ili upravi tvrtke u kojoj radi.

Ovisno o uvjetima ugovora, prinos na svaki uloženi dolar može biti od 10 do 40%, što je vrlo visoka brojka, s obzirom na to kako niske kamatne stope na depozite postoje ne samo u zapadnim zemljama, nego iu Rusiji.

Načelo djelovanja

Načelo uzajamnog fonda temelji se na obostrano korisnoj suradnji između investitora i uprave organizacije. To leži u činjenici da štediše dobrovoljno doprinose sredstvima kako bi ostvarili prihod ili zadržali postojeća sredstva. Ovim novcem trgovci kupuju vrijednosne papire, dionice raznih tvrtki, državne obveznice iz kojih se formira investicijski portfelj. Investitoru se izdaje dokument kojim se potvrđuje njegovo pravo sudjelovanja u visini uplaćenog doprinosa.

Kada i kako možete dobiti povrat ulaganja

Nakon određenog vremena, uložena sredstva zajedno s dobiti vraćaju se deponentu. Može mu se isplatiti dividenda ili iznos primljen od prodaje vrijednosnih papira. Uvjeti plaćanja ovise o uvjetima ugovora između deponenta i institucije.

Za svoje usluge, ustanova uzima naknadu u iznosu od 0,3 do 1%. Postotak ovisi o vrsti fonda, njegovoj povijesti i uvjetima pristupa financijskim instrumentima koje pružaju financijske institucije: banke, kreditne institucije, dionička društva.

Postoji li rizik gubitka kapitalnih ulaganja

Budući da uzajamni fond obavlja rizične poslove na burzi, kupuje obveznice, naravno, investitori se boje da bi fond mogao steći pogrešne vrijednosne papire i otići u stečaj. U ljudskoj povijesti to se dogodilo više puta. Takvi su događaji posebno svježi u sjećanju Rusa, gdje su mnogi od prvih investicijskih fondova bankrotirali. Nažalost, i danas pod prikaz ulaganja Sredstva su pronašla lažne organizacije, pa pri odabiru morate vagati prednosti i mane.

Kako osigurati kapital

Postoji nekoliko preporuka, vođene pomoću kojih možete izbjeći pogreške prilikom ulaganja u takve organizacije:

• Investirajte samo u stare i provjerene organizacije. Budući da se većina nekonkurentnih fondova "rasprsnula" 1997. godine, više ne postoji veliki rizik gubitka štednje. Ako nema povjerenja u domaća sredstva, možete ulagati u inozemstvo. Zahvaljujući razvoju komunikacija u našem vremenu, to je postalo moguće.
• Proučite financijska izvješća fondova. Oni, kao i sve komercijalne organizacije koje izdaju dionice, moraju objavljivati ​​financijska izvješća na svojim internetskim stranicama ili na burzi. Izvješćivanje mora biti priloženo izvješće o reviziji. Ako revizor izrazi sumnju u ovom dokumentu o pouzdanosti financijskih izvještaja, onda nije vrijedno ulaganja.
• Izračunajte omjer rizika i povrata. Što je veći profit, to je veći rizik. Ali rizik mora biti opravdan. Ne biste trebali ulagati u nove investicijske fondove, koji već dugo vremena imaju agresivnu strategiju povećanja profita. Takve se ustanove brzo pojavljuju na tržištu, ali i brzo nestaju.

Burzovno trgovanje i dalje je rizično poslovanje. Sredstva pomažu pri prikupljanju kapitala, ali ne poništavaju rizik gubitka ulaganja u slučaju naglih promjena na tržištu dionica. Oni pomažu investitorima, ali ne oslobađaju odgovornost za sudbinu uloženog novca.

Prednosti ulaganja

Ako usporedimo samoinvestiranje na burzi, u druge financijske institucije i ulaganja u različite fondove, potonje imaju prednosti:

• u svom osoblju imaju profesionalne analitičare;
• te organizacije imaju pristup informacijama koje su često nedostupne privatnom trgovcu ili dolaze k njemu vrlo kasno;
• imaju pristup uslugama osiguranja rizika koje nisu dostupne privatnoj osobi;
• imaju mnogo veći kapital od jednog građanina i mogu ulagati velike, kupujući dionice skupih tvrtki.

Da bi se uspješno trgovalo na burzi, potrebno je imati posebna znanja i biti svjestan najnovijih kretanja u gospodarstvu, proučiti izvješća stotina tvrtki čije su dionice navedene. To zahtijeva ne samo znatna sredstva za kupnju skupih udžbenika, nego i slobodno vrijeme za njihovo proučavanje. Stoga je isplativije ulagati u fond i primati prihode od njegovog rada nego se upuštati u samo trgovanje.

Kako se klasificiraju

Investicijski fondovi razvrstavaju se prema vrsti kupljenih vrijednosnih papira i svrsi ulaganja.

• Sredstva stvorena za povećanje kapitala. Takve su ustanove specijalizirane za kupnju vrijednosnih papira, čija će cijena brzo rasti. Tvrtke koje izdaju takve dionice sva svoja sredstva ulažu u svoj razvoj. Stoga ne isplaćuju dividende svojim dioničarima. Ulaganje u takve zalihe veliki je, ali opravdani rizik. Ako se tvrtka razvija i postane uspješna, rast kapitala se može povećati nekoliko puta.
• Sredstva čija je svrha povećanje prihoda. Bave se otkupom dionica koje se isplaćuju na najveće dividende ili postotak dobiti. rast tečaj tih vrijednosnih papira je od sekundarne važnosti.
• Sredstva stvorena za rast kapitala i prihoda. Oni imaju strategiju u skladu s kojom njihovi trgovci traže dionice na kojima investitor može dobiti dividendu, ali u isto vrijeme tako da vrijednost tih vrijednosnih papira raste.
• Uravnoteženi fond. To je organizacija s fleksibilnom strategijom trgovanja. Ona prodaje i kupuje dionice tvrtki na burzi, ovisno o trenutnoj situaciji na tržištu. U financijskoj krizi, uprava institucije može odlučiti prenijeti neke vrijednosne papire na druge, primjerice, dionice u obveznice.

U vezi s otvaranjem drugih tržišta, oni, uz kupnju i prodaju dionica i obveznica, sve više ulažu u stranu valutu. Otvoreni su novi investicijski fondovi tržište novca, koji su specijalizirani za ulaganje i spekulativne transakcije valuta.

Koji su uvjeti za ulazak i izlazak

Da bi postali članom zajedničkog fonda, dovoljno je sastaviti ugovor s relevantnom organizacijom i izvršiti predujam. U budućnosti, ovisno o uvjetima navedenim u ugovoru, možete uplatiti dodatne doprinose na mjesečnoj osnovi ili u najvećoj mogućoj mjeri. Iznos naknade ovisi o politici ulaganja fonda.

Ostavljanje takve organizacije je lako kao ulazak, ali samo ako radi stabilno. To jest, dovoljno je doći u ustanovu s osobnom iskaznicom dioničara i putovnicom kako bi dobili sredstva s povratom dobiti. Međutim, nije sve tako jednostavno. Sve ovisi o uvjetima navedenim u ugovoru. Ako ranije povlačite sredstva, možda ćete morati platiti novčanu kaznu ili izgubiti dio primljenih prihoda.

U kriznim situacijama, kada postoji mnogo ljudi koji žele povući svoj novac, fond može zaustaviti povrat sredstava štedišama. Stoga ekonomisti preporučuju ulaganje samo ako je institucija na tržištu najmanje 3 godine. Potražite sredstva s dugom poviješću i čuvajte se prevaranata.