Koeficijent ukupne likvidnosti. Izračunavanje pokazatelja ukupne likvidnosti

Nelikvidnost tvrtke često je siguran znak njenog budućeg bankrota. Neplaćanje na vrijeme za račune koje izdaju druge ugovorne strane dovodi do sudskih tužbi, koje je vrlo teško platiti u vezi s gubitkom poslovne reputacije. Stoga, za uspješno funkcioniranje poduzeća potrebno je pravovremeno izvršiti financijsku analizu. Njezina osnova je procjena solventnosti tvrtke uz korištenje niza pokazatelja. To osobito uključuje omjer ukupne likvidnosti.

Izračun ovog pokazatelja omogućuje razumijevanje može li dotično društvo na vrijeme isplatiti potraživanja svojih vjerovnika. omjer obrtna sredstva na tekuće obveze - to je omjer ukupne likvidnosti, čija je formula predmet ovog članka.

Suština koncepta

Za početak, shvatimo što je likvidnost. Ovaj ekonomski izraz odnosi se na sposobnost jedne vrste imovine da se pretvori u drugu ili da se proda po cijeni blizu tržišta. Novac je najlikvidnija vrijednost, jer se može zamijeniti za gotovo sve. Temeljna za procjenu solventnosti tvrtke predstavlja stopa konverzije. Što je veća, likvidnija je njezina imovina.

Klasifikacija bilančnih stavki

Stručnjaci identificiraju tri skupine vrijednosti u vlasništvu poduzeća: visoka, niska i nelikvidna. Istodobno, treba razumjeti da računanje s drugim ne znači da se ova vrijednost ne može prodati u načelu, već samo da će njezina cijena kada se proda na tržištu biti znatno niža od nominalne. Ako se ni pod kojim okolnostima ne može pretvoriti u svoj novčani ekvivalent, onda se ne može uopće smatrati imovinom i staviti na snagu bilancu i još više da se uzme u obzir pri izračunu koeficijenta ukupne likvidnosti ili bilo kojeg drugog pokazatelja solventnosti.

Glavne skupine

Rasporedite glavne članke bilancu u opadajućem redoslijedu njihove sposobnosti da se brzo pretvore u novac:

• sredstva na tekućim bankovnim računima i na blagajni;
• državne vrijednosnice i bankovne obveze;
• kratkoročna potraživanja;
• dionice i računi trgovačkih društava;
• oprema, objekti, zgrade;
• nedovršeni građevinski objekti.

Što je veći broj visoko likvidnih sredstava koju posjeduje tvrtka, lakše će biti isplatiti neočekivane obveze. To je procjena njihove kvalitete i bavi se financijskom analizom.

Ključni pokazatelji

Postoje tri glavna pokazatelja za procjenu solventnosti poduzeća - apsolutni, brzi i tekući pokazatelji likvidnosti. Prvi je udio najkonvertibilnijih sredstava u iznosu kratkoročnih obveza. Njegova normalna vrijednost je znamenka veća od 0,2. To znači da tvrtka može otplatiti 20% svog kratkoročnog duga putem svojih najbrže konvertibilnih sredstava. Ako je ovaj pokazatelj manji od 0,2, onda je to razlog za razmišljanje o povećanju fondovi na bankovnom računu i stanje na računu.

Brzi (hitni) koeficijent likvidnosti je privatni i dijeli tekuću imovinu bez zaliha na kratkoročne obveze. Norma je od 0,8 do 1. Veliki broj može ukazivati ​​na neracionalnu raspodjelu resursa. Sadašnji (ukupni) koeficijent likvidnosti je financijski pokazatelj analiza, što je omjer tekuće imovine i kratkoročnih obveza. Njegova normalna vrijednost je u rasponu od 1,5 do 3.

Omjer ukupne likvidnosti: formula

Za potrebe izračuna sva sredstva i obveze dijelimo u grupe. Imovinu označavamo slovima A1, A2, A3, A4, pri čemu lik označava likvidnost razmatrane vrijednosti. Slično tome, kombinirat ćemo u skupine obveza. P1, P2, P3 i P4 su kratkoročne, srednjoročne i dugoročne obveze, kao i trajne. Poduzeće se smatra likvidnim ako imovina svake skupine premašuje odgovarajuće obveze. Koeficijent ukupne likvidnosti (K) bit će jednak omjeru zbroja svih vrijednosti, izuzev teško izvršivih i kratkoročnih do srednjoročnih obveza, ili K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Ako u njemu zamijenimo vrijednosti iz financijskih izvještaja, moći ćemo procijeniti solventnost tvrtke. Ako razmotrimo formulu u smislu računovodstvenih analiza, tada je koeficijent ukupne likvidnosti udio kratkotrajne imovine (AA), bez duga po zakonskim doprinosima (ZU) u visini kratkoročnog duga (CP). Dakle, K = (OA - ZU) / KZ.

Praktična vrijednost pokazatelja

Izračun omjera ukupne likvidnosti omogućuje razumijevanje može li društvo otplatiti kratkoročni dug na teret tekuće imovine. Normalna vrijednost je od 1,5 do 2,5. Ako je koeficijent ukupne bilančne likvidnosti izračunat gore navedenom metodom manji od 1, to znači da poduzeće može u bilo koje vrijeme izjaviti svoju insolventnost i prestati plaćati svoje tekuće račune. Sljedeća faza može biti bankrot, jer je nemoguće riješiti problem toliko toliko da je pokrenut, bez značajnih financijskih injekcija. Ako je vrijednost koeficijenta veća od 3, to znači da se kapital koristi iracionalno. Za rješavanje takvog problema je vrlo jednostavno - morate uložiti slobodna sredstva u manje likvidne, ali profitabilnije imovine.

Upravljanje likvidnošću

Učinkovito upravljanje uključuje ne samo kontrolu nad radom zaposlenika, već i nadzor nad postojećom imovinom i obvezama. Postoje dva glavna načina upravljanja rizicima u području likvidnosti: kontrola obujma imovine i obveza. Upravljanje u ovom području temelji se na tzv. GAP-analizi, koja nam omogućuje procjenu apsolutnog i relativnog jaza između raspoloživih i pozajmljenih sredstava. Cilj joj je održavanje uvjetno sigurne količine imovine koja će vam omogućiti da odgovorite na neočekivane obveze prema drugoj ugovornoj strani.

Slično tome, svaka osoba odgađa iznos u slučaju nepredviđenih okolnosti. Kompetentno upravljanje likvidnošću omogućuje tvrtki ne samo da izdrži ekonomsku krizu, nego i da jeftinije kupi resurse u slučaju neočekivanih unosnih ponuda.

Povećanje solventnosti

Ako je koeficijent ukupne likvidnosti (pokrivenost) manji od 0,8, tada bilo koji fenomen krize može dovesti tvrtku na rub bankrota. Postoji nekoliko načina da se spriječi implementacija tako tužnog scenarija:

• Smanjite potraživanja.
• Povećati profitabilnost poduzeća.
• Povećati obujam vlastitih obrtnih sredstava i smanjiti broj dionica.
• Izdati vrijednosne papire radi dodatnog privlačenja slobodnih novčanih sredstava.
• Smanjiti iznos kratkoročnih obveza.

Optimizacija strukture imovine i obveza prilično je složen zadatak koji zahtijeva pripremu kompetentne i promišljene sheme. Ako vlasnik tvrtke to ne razumije, bolje je pozvati visokokvalificiranog stručnjaka. Trošak zapošljavanja isplatit će se mnogo puta u budućnosti, budući da je prava struktura vlastitih i posuđenih sredstava osnova za prosperitet svake komercijalne organizacije.