Brz omjer. Izračun pokazatelja likvidnosti

Ekonomski izraz "likvidnost" vraća se na latinski pridjev liquidus - tekući, tekući. Znanstvenici, bankari, investitori, financijeri i drugi stručnjaci u području distribucije financijska sredstva tvrtke ga koriste kako bi označile sposobnost imovine da se pretvori u gotovinu. Što je lakše prodati vrijednosti u vlasništvu tvrtke po tržišnim cijenama, to su više likvidne. Dakle, najbolja imovina s te točke gledišta su novac na računu ili na tekućem računu tvrtke, a najgore su nedovršene zgrade i građevine. Vrijednost se smatra nelikvidnom ako je njezina brzina provedbe pretjerano niska. Ako se uopće ne može prodati ni pod kojim okolnostima, onda to uopće nije sredstvo i ne bi se trebalo uzeti u obzir u bilanci.

Upravljanje likvidnošću

Održavanje solventnosti društva provodi se na dva načina: raspodjelom imovine i obveza. Upravljanje likvidnošću temelji se na tzv. GAP analizi, koja omogućuje uravnoteženje jaza između raspoloživih sredstava i obveza s odgovarajućim rokom dospijeća. Odgovarajuća koordinacija ovih kategorija nužna je kako bi se prevladali nepovoljni događaji karakteristični za ciklički razvoj tržišnog gospodarstva, primjerice sektorska recesija ili globalna kriza financijskog sustava. Koeficijent brze / tekuće likvidnosti dva su glavna pokazatelja korištena u financijskoj analizi. Njihov izračun provodi se na temelju bilance.

Spread i razumijevanje problema u kućanstvu

Najlikvidnija imovina je novac koji se lako može pretvoriti u bilo koji drugi bez financijskog gubitka. U slučaju primjene ostalih materijalnih vrijednosti, razlika između kupovne i prodajne cijene naziva se spread. Što je više, to je niža likvidnost. Da biste olakšali razumijevanje, možete se sjetiti da se ista stvar, ali za valute, naziva izrazom "konvertibilnost".

Na razini kućanstva svatko razumije da mu je potrebna mala količina za kišni dan. Istodobno se može pohraniti i na tekućem računu u banci i kod kuće. Tako zadržava svoju solventnost na iznenada nastale monetarne obveze, na primjer, povezane s potrebom kupnje lijekova. Postoji mnogo više rizika povezanih s poslovnim aktivnostima, stoga je potrebno izračunati posebne pokazatelje koji će vam pomoći u navigaciji i pronalaženju najboljih bilanca imovine i obveza.

Izračun pokazatelja likvidnosti

Za analizu financijske stabilnosti poduzeća koriste se stalni pokazatelji koji se izračunavaju na temelju bilance. Koeficijenti likvidnosti omogućuju vam da znate je li dotično poduzeće u mogućnosti otplatiti svoj tekući dug koristeći svoju imovinu.

U svrhu analize financijske situacije, uobičajeno je podijeliti ih u 4 skupine prema brzini provedbe, a obveze - prema hitnosti. Ako ukupna imovina u svakoj kategoriji premašuje odgovarajući dug, tvrtka se smatra likvidnom.

Ključni pokazatelji

U izračunima se koriste tri vrste pokazatelja likvidnosti: apsolutni, tekući i brzi (hitni). Prvo uzima u obzir prve dvije kategorije u imovini i obvezama. Normalna je vrijednost veća od 0,2.

Koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje omjer obrtna sredstva i kratkoročne obveze. U isto vrijeme u brojniku ne treba uzeti u obzir dugove na doprinose u temeljni kapital, koji je dostupan osnivačima. Ovaj pokazatelj odražava kratkoročnu solventnost tvrtke. Omjer stope likvidnosti - vrijednosti od 1,5 do 2,5. Ako je rezultat podjele manji od 1, to znači da tvrtka nije u mogućnosti platiti vlastite tekuće račune.

Konačno, omjer brze likvidnosti pokazuje sposobnost tvrtke da se nosi s poteškoćama koje proizlaze iz problema s prodajom proizvoda. U brojniku se uzimaju u obzir prve dvije skupine imovine, au nazivniku kratkoročne i dugoročne obveze. Njegova norma je od 0,9 do 1. Razmotrimo je detaljnije.

Osnovne informacije

QR pokazatelj (iz engleskog Quick ratio) je financijski pokazatelj što odražava omjer dobro ostvarenih novčanih sredstava i tekućih obveza. Izračunava koeficijent brze likvidnosti za bilancu, međutim, u brojniku, za razliku od ostalih, dionice se ne uzimaju u obzir, jer njihova realizacija dovodi do najvećih gubitaka među postojećim obrtni kapital. Koristi se ako trebate razumjeti treba li unaprijed dati proizvode tvrtke ili poluproizvode.

Dakle, kvocijent dijeljenja razlike između kratkotrajne imovine i zaliha u kratkoročne obveze (isključujući odgođene prihode i pričuve za buduće troškove) je brzi omjer. Formula ovog pokazatelja može se mijenjati ovisno o stavkama koje se odražavaju u bilanci. Međutim, osnovica je njezin izračun po kategorijama imovine i obveza iz kojih slijede svi ostali.

Brz odnos: formula

Podijelit ćemo sve skupine imovine koje pripadaju poduzeću prema brzini njihove realizacije na tržištu. A1 - najlikvidnija, A2, A3 i A4 - brzo, polako i teško provoditi vrijednosti. Izvori financiranja za analizu solventnosti također su podijeljeni u 4 skupine prema stupnju hitnosti: od P1 - obveze koje odmah zahtijevaju plaćanje, P4 - tzv. Trajne obveze.

Ove indikatore koristimo za izradu formule. Brzi koeficijent jednak je kvocijentu podjele prve dvije skupine imovine i obveza ili K = (A1 + A2): (P1 + P2). Dakle, samo sredstva koja se mogu ostvariti u srednjoročnom razdoblju nalaze se u brojniku.

Značajke pokazatelja

Brzi omjer pokazuje teoretsku mogućnost da će poduzeće platiti svoje dugove tijekom jednog proizvodnog ciklusa (vremensko razdoblje potrebno za proizvodnju jedne serije robe) u slučaju problema s prodajom robe u skladištu. Dobivena vrijednost odražava koliko je tvrtka spremna platiti za svaku preuzetu jedinicu kreditnih obveza, ako postane nužno istodobno ih platiti. Stoga se vrijednost omjera brze likvidnosti od 0,9 do 1 smatra normalnom, a ako je taj pokazatelj jednak 1, tvrtka može platiti 100% svih svojih obveza.

U slučaju kada je vrijednost koeficijenta brze likvidnosti veći od 1, postoji neracionalna raspodjela sredstava, o čemu se odlučuje dodatnim ulaganjem raspoloživih sredstava ili odobravanjem zajmova drugim tvrtkama. Valjanost zaključaka o tom omjeru u velikoj mjeri ovisi o financijskom stanju dužnika i vremenu njihova zaduživanja prema poduzeću.

Načini poboljšanja solventnosti

Ako su sva ili većina izračunatih poduzeća manje od norme, onda je, kako bi se izbjegli problemi, pa čak i bankrot, potrebno preraspodijeliti imovinu i obveze. Da biste to učinili, možete poduzeti sljedeće radnje:

• Povećajte dobit.
• Dobiti dugoročno financiranje.
• Prodati dio dugotrajne imovine.
• Povećati kapital.
• Smanjite višak zaliha.

Omjer teorije i prakse

Brz omjer većine poduzeća mnogo je manji od standarda. Razlog tome je upitna kvaliteta potraživanja. Stoga, za analizu stvarne likvidnosti imovine, financijski stručnjaci koriste pokazatelje trenutne procjene. Da biste to učinili, razmotrite trendove koeficijenta za određeno razdoblje, a zatim proučite razloge za njegovo smanjenje ili povećanje. Povećanje likvidnosti zbog neopravdanih potraživanja dokaz je ozbiljnih financijskih problema u poduzeću. Stoga je u svrhu analize učinkovitosti proizvodnih aktivnosti važno koristiti ne samo kvantitativne već i kvalitativne pokazatelje.

Rizik likvidnosti

U procesu transformacije zaliha za pravovremenu otplatu nastalog duga mogu nastati određeni problemi, koji se ne uzimaju u obzir gore navedene čimbenike. Povezani su s tzv. Rizikom likvidnosti. Njegovi posebni slučajevi uključuju: procjenu imovine, potrebu za prodajom vrijednosnih papira u vrijeme niskih kvota, poreze i pristojbe, djelomični gubitak kapitala u prodaji gradnje u tijeku, plaćanje provizije posrednicima. Što je manja likvidnost izvornih sredstava, to je veći rizik.

Sustav upravljanja resursima

Kompetentno upravljanje temelji se na ispravnoj procjeni financijskog stanja poduzeća. Glavni alati ove analize je izračun posebnih pokazatelja, čiji je najprimjereniji rezultat pokazatelj brzih likvidnosti. Njegova vrijednost omogućuje da se shvati može li poduzeće otplatiti svoje kratkoročne obveze na račun svoje imovine brzo i srednje vrijednosti. Ako se ispostavi da je izračunati rezultat ispod norme, to znači da tvrtka treba razmisliti o preraspodjeli postojećih sredstava i obveza. U slučaju kada koeficijent prelazi optimalnu vrijednost, to ukazuje na iracionalnost korištenja resursa, stoga bi sustav upravljanja trebao biti učinkovitiji.