Pokazatelji likvidnosti i solventnosti: njihova važnost u financijskoj analizi
Što je likvidnost? Ovo je prilika za tvrtku da što prije isplati svoje obveze. Ovaj se izraz odnosi samo na imovinu bilance i odražava njihovu sposobnost da se pretvore iz imovine u novac. Najlikvidnija imovina je novac na tekućim računima, gotovina, vrijednosni papiri i visoko utrživo obrtna sredstva. Koeficijenti likvidnosti su od interesa bankama i leasing društvima pri razmatranju zahtjeva za kredit / leasing, dioničarima i vlasnicima kako bi se utvrdilo trenutno stanje u poslovanju i utvrdile perspektive razvoja, državi kada se razmatra mogućnost tvrtke koja sudjeluje u vladinim projektima i programima, rukovoditelji arbitraže za utvrđivanje vjerojatnosti stečaja , ugovornim stranama da donesu odluku o suradnji, kao i upravi tvrtke - da ocijene rezultate poslovanja, trenutno stanje, za taktičke og i strateško planiranje. Koeficijente likvidnosti banaka određuje Centralna banka i izražavaju sposobnost financijske institucije da na vrijeme ispuni svoje obveze prema vjerovnicima, vlasnicima depozita i drugim klijentima.
Pokazatelji likvidnosti: vrste, postupak izračuna i optimalne vrijednosti
* Koeficijent apsolutne likvidnosti odražava sposobnost društva da otplati najhitnije obveze i definira se kao:
Stopa Abs liq = (Novac na bankovnom računu i blagajnik + Kratkoročna ulaganja) / kratkoročne obveze
Optimalna vrijednost koeficijenta je u rasponu od 0.7-0.8 (prema ruskim normama), idealno bi trebalo biti 1 ili više (prema međunarodnim standardima).
* Koeficijent tekuće likvidnosti = Zbroj svih tekućih sredstava / kratkoročnih obveza
Prikazuje kako se pokrivaju kratkoročne obveze obrtni kapital stoga se naziva i omjer pokrivenosti. Općeprihvaćena normalna vrijednost je veća od 2. To se tumači na sljedeći način: kako bi se osiguralo minimalno jamstvo ulaganja, obrtna imovina mora najmanje dva puta zadovoljiti hitne obveze.
* Odnos kritične likvidnosti
KL = (Novac + kratkoročna financijska ulaganja + potraživanja / kratkoročne obveze
Pokazatelj odražava udio kratkoročnih obveza, koje je Društvo sposobno otplatiti pomoću postojećih i očekivanih sredstava, a također karakterizira uspješnost rada s dužnicima, stopa je između 0,8 i 1,0.
Solventnost poduzeća
Solventnost omogućuje vam da procijenite može li društvo na vrijeme platiti kratkoročne i dugoročne obveze te je li to jedan od glavnih pokazatelja financijske stabilnosti. Prilikom analize izračunavaju se pokazatelji financijske likvidnosti. Njihove standardne vrijednosti su obvezne, ali nepotpuno stanje solventnosti. Tvrtka mora na tekućem računu imati zalihe sredstava za održavanje solventnosti na potrebnoj razini. Inače, kako bi se pravodobno ispunile obveze, ona će morati sastaviti kratkoročni kredit, što će negativno utjecati na profitabilnost (kamate na zajam) i oslabiti financijsko stanje društva (obveze će se povećati, pogoršat će se pokazatelji likvidnosti).
* Ukupna likvidnost znači vrijeme otplate obveza i definira se kao:
Za oko. PL = Posuđeni kapital / Prosječni mjesečni bruto prihod
* Druga mogućnost izračuna je mogućnost pokrivanja kratkoročnih i dugoročnih obveza sa svim sredstvima u bilanci:
Za oko. PL = Aktiva / Obveze
Optimalna vrijednost je 2.
* Dugoročna solventnost opisuje sposobnost poduzeća da otplati dugoročne kredite vlastitim sredstvima i izračunava se pomoću sljedeće formule:
Kdolg PL = Dugoročne obveze / kapital
Kada je omjer veći od 1, ne postoji takva perspektiva koja povećava rizike investitora. Optimalna vrijednost je 1 ili manje. Trend smanjenja služi kao pozitivan signal, jer jamči povrat dugoročnih kredita.
Izdvajanje sredstava na tekućem računu kao potvrda nalaza
Naravno, pokazatelji likvidnosti i solventnosti često ne uzimaju u obzir mnoge čimbenike, oni se izračunavaju na određeni datum, prije i nakon čega situacija može biti potpuno drugačija. Potvrda solventnosti je dostupnost novca na tekućem računu, financijska ulaganja, stanje devizni računi. Važno je da su iznosi u toj imovini optimalni. Bez sumnje, što više novca na mjestu poduzeća, to je bolje za vjerovnike - postoji povjerenje u povrat dugova. Ali u isto vrijeme, čak i ako ne postoji veliki iznos na tekućem računu, to ne znači da je tvrtka insolventna. Možda će sredstva doći u bliskoj budućnosti. Za potpunu procjenu solventnosti možete zatražiti od društva da dostavi izvadak iz tekućeg računa novčanog toka.