Analiza novčanog tijeka poduzeća

U tijeku aktivnosti, svako proizvodno poduzeće kontaktira s raznim tvrtkama i pojedincima, povećavajući krug partnera zbog poravnanja u gotovini. Novac s najvećom likvidnošću (imovinom) može osigurati ispunjenje svih obveza. Oni spadaju u najvažniju kategoriju fondova uključenih u promet. Njihova dostupnost u potrebnim količinama osigurat će prosperitet i stabilnu stabilnost tvrtke, daljnje uspješno postojanje, kao i povećanje stupnja njegove neranjivosti. Kompetentna financijska analiza novčanog toka - ključ za učinkovito upravljanje imovinom tvrtke.

Novac je temelj blagostanja

Financije u obliku gotovine su pri ruci, pohranjene u bankovne račune - tekući, tekući, posebni računi ciljni smjer, posebni, kao i prisutni u obliku akreditiva, depozita i ulaganja u dionice. Novac je potreban za obavljanje tekućeg poslovanja, za planiranje i nepredviđene isplate, što često zahtijeva uspješno poslovanje.

Potreba za analitičkim radom

fondovi u iznosu koji osigurava financijsku stabilnost dobro upravljanog poduzeća, oni su u osnovi rezerva osiguranja dizajnirana za uspješno pokrivanje neravnoteže financijskih tokova koji se događaju s vremena na vrijeme. A iznos tog iznosa trebao bi biti takav da je dovoljno izvršiti sva potrebna prioritetna plaćanja. Da bi se dobila ispravna predodžba o dinamici financija organizacije, procijenila ravnoteža primitaka i isplata, kao i da se uskladi iznos profita s financijskim stanjem, treba izvršiti analizu novčanog toka.

Glavni ciljevi

Tijekom analize, financijske informacije tvrtke prolaze analitičku obradu u sljedećim dijelovima:

• usporedba rezultata poduzeća s podacima za slična prošla razdoblja;
• utvrditi utjecaj različitih čimbenika na rezultat poduzeća;
• identificirati nedostatke u aktivnostima tvrtke, neiskorištene mogućnosti, otvaranje rezervi i razvojne izglede.

Pri obradi rezultata analitičkog rada donose se i opravdavaju odluke o optimizaciji funkcioniranja poduzeća u cjelini i uklanjanju određenih negativnih situacija. Objektivna percepcija informacija o financijskom položaju tvrtke, njezinim izgledima i solventnosti ostvaruje se iz dobro uspostavljenog računovodstva i ispravne analitičke procjene.

Analiza novčanog toka i pravilno upravljanje financijskim tokovima obuhvaća izračunavanje njihovog prometa, analizu strukture i prognoziranje dinamike, određivanje potrebne optimalne razine financiranja, kao i izradu i izradu proračuna za plaćanje poduzeća. Da bi se osigurala učinkovitost upravljanja sredstvima treba pravilno klasificirati novčane tokove.

klasifikacija

Analiza novčanog toka poduzeća uključuje grupiranje financijskih tokova u nekoliko područja:

• opseg outreach procesa - po pojedinačnim operacijama, odjelima i društvu u cjelini;
• djelatnosti;
• smjer kretanja je pozitivan i negativan;
• način izračunavanja volumena protoka - bruto ili neto;
• razina dostatnosti volumena je višak ili nedostatak;
• procjena vremena - sadašnji ili budući tijek;
• kontinuitet formacije je pravilan ili diskretan tok.

Glavni zadaci analize

Kompetentna analiza novčanog toka potrebna je kako bi se osiguralo:

• operativno kontinuirano praćenje sigurnosti gotovine;
• praćenje korištenja sredstava za namjeravanu svrhu;
• kontroliranje dugova i pravovremeno podmirivanje dužnika i vjerovnika;
• kvalitativna analiza trenutne i apsolutne likvidnosti poduzeća.

Gdje dobiti podatke za analizu?

Glavna baza podataka za analitički rad odnosa dinamike financijskih tokova i obrtnog kapitala su:

• Glavni računovodstveni oblik BO-1 - bilanca;
• Račun dobiti i gubitka - Obrazac broj 2;
• Izvještaj o novčanom tijeku - obrazac br.

Bilanca uvodi analitičara s općim uvjetima i raspoloživošću sredstava. Izvješće u obrascu broj 4 odražava iznos prihoda, otuđenja i promjene u strukturi financiranja za različite aktivnosti tijekom izvještajnog razdoblja.

Metode analize novčanog toka

Gospodarstvo koristi izravne i neizravne metode. Izravno se temelji na informacijama o iznosu novca koji je primljen za određeno razdoblje, prihodima i nastalim troškovima. Drugim riječima, izračun prihoda od poslovnih aktivnosti, prodaja usluga i proizvoda, primljeni predujmovi i ostali prihodi, kao i obračun njihovog otuđenja - troškovi za plaćanje računa obveze prema dobavljačima, otplate zajmova itd.

Na temelju podataka o financijskom rezultatu dobivenom u analiziranom razdoblju provodi se neizravna analiza novčanog toka, a sastoji se u utvrđivanju pravilnosti i veličine financijskih tokova u dinamici, kao iu utvrđivanju konačnih rezultata. Obje ove metode primjenjuju se zajedno, odražavajući stvarno stanje financija zajedno s drugim pokazateljima rada tvrtke.

Izravna analiza novčanog toka organizacije

Ova metoda uključuje izračunavanje prihoda od aktivnosti. Izvještaj obrasca br. 4, koji služi kao baza podataka, izgrađen je na odvajanju novčanih tokova od aktivnosti:

• tekući ili operativni, određivanje iznosa prihoda od prodaje roba i usluga, primljenih kredita, predujmova i prihoda nakon smanjenja iznosa troškova koji su nastali ovom djelatnošću;
• ulaganja, fiksiranje dinamike financiranja s ciljem stjecanja, prodaje ili tehničke prenamjene stalnih sredstava, kao i kupnje nematerijalna imovina ;
• financijska, usmjerena na dobivanje kredita različite žurnosti, otplatu duga kreditnim institucijama, isplatu dividendi, provedbu financijskih ulaganja.

Izravna analiza novčanog toka poduzeća temelji se na glavnim financijskim pokazateljima četvrtog oblika izvještavanja i tradicionalno pruža mogućnost kontrole njihove veličine, kao i za određivanje razine solventnosti poduzeća.

Neizravna metoda

Ova metoda omogućuje izračun pokazatelja koji karakteriziraju obujam neto financijskog toka, te stupanj međusobnog odnosa između dobiti i profita. Osnova je metoda preračunavanja dobivenog financijskog rezultata uz prilagodbu veličine neto dobiti. Korištenje ove metode je neprihvatljivo kada se analiziraju tokovi iz investicijskih i financijskih aktivnosti. U tom slučaju primijenite samo izravnu metodu.

Razlika između iznosa monetarne imovine i veličine financijskog rezultata posljedica je činjenice da se dobit generira na obračunskoj osnovi, a novčani tijek mjeri gotovinskom metodom.

Nadalje, odvojeni prihodi i rashodi se formiraju bez utjecaja na iznos dobiti i strukturu financija. Na primjer, amortizacija utječe na formiranje profita, ne smanjujući iznos novca, a plaćanja dužnicima u izvještajnom razdoblju, naprotiv, povećavaju iznos monetarne imovine, ne utječući na financijski rezultat tvrtke.

Korištenjem neizravne analize novčanih tokova izvršiti potrebne prilagodbe vezane uz:

• s privremenim odstupanjima u odrazu prihoda i rashoda u računovodstvu priljeva i odljeva sredstava;
• s poslovima koji ne utječu na izračun neto dobiti, ali uzrokuju promjene u novčanim tijekovima;
• s operacijama koje utječu na izračun dobiti, ali ne mijenjaju veličinu financija.

Polazna točka za indirektnu metodu analize dinamike novca je neto dobit, čija je veličina prikazana u izvješću obrasca br. 2. Zatim se iznosi usklađuju (stopa dobiti se smanjuje ili povećava) koji nisu povezani s kretanjem financijskih tokova. Za naručivanje usporednih podataka za analizirano razdoblje koristi se sljedeći sustav: promet aktivnog računa označen je znakom minus, a njegovo smanjenje označeno je znakom plus, a naprotiv, promet pasivnog računa označen je znakom plus. ,

Primjer analize novčanog toka

Analiziramo dinamiku financija tvrtke na temelju agregiranih podataka o bilanci. Tablica u nastavku prikazuje slične podatke u tisućama rubalja.

Prilikom analize, korištene su dodatne informacije: amortizacija osnovnih sredstava - 350 tisuća rubalja, prihod od prodaje - 300 tisuća rubalja. a njihova preostala vrijednost je 250 tisuća rubalja.

U nastavku slijedi analiza izvješća o novčanom tijeku u tisućama rubalja.

Koristeći metode analize novčanog toka, ekonomist donosi zaključak o stanju financija poduzeća. Prikazani primjer pokazuje smanjenje neto novčanog toka poduzeća u odnosu na podatke iz prošle godine, iz čega se može zaključiti da je impresivan udio dobiti usmjeren na kapitaliziranje imovine. To bi u budućnosti trebalo osigurati rast neto financijskih tokova za tekuće aktivnosti.

Za što se analizira?

Analitički rad je posljedica potrebe učinkovitog financijskog upravljanja, a to je:

• povećanje profitabilnosti kao glavnog pokazatelja financijskog zdravlja tvrtke;
• stopa rasta poduzeća i njegova financijska stabilnost;
• stabilizacija ritma proizvodnog procesa, uklanjanje poremećaja u plaćanjima;
• smanjenje potrebe tvrtke za korištenjem posuđenog kapitala;
• racionalna i ekonomična upotreba unutarnjih financijska sredstva ;
• povećanje stope obrtanja kapitala kako bi se osigurao rast ostvarene dobiti;
• smanjenje rizika od insolventnosti tvrtke.

Analiza računovodstva novčanog toka i metoda aktivnog financijskog upravljanja omogućuju poduzeću da dobije dodatnu dobit izravno generiranu svojim novčanim sredstvima, tj. Da učinkovito koristi slobodno stanje sredstava u akumuliranim resursima ulaganja.